Grupa PCC Rokita ma za sobą kolejny udany kwartał, acz już nieco słabszy od rekordowego II kwartału tego roku. Od lipca do września wypracowała ona 541,9 mln zł przychodów wobec 559,4 mln zł kwartał wcześniej, ale i 341,8 mln zł przed rokiem. W analogiczny sposób zmieniły się też zyski chemicznej grupy, kończąc na 76,7 mln zł wyniku netto w III kwartale wobec 90,1 mln zł kwartał wcześniej oraz 29,2 mln zł przed rokiem.
Łącznie po trzech kwartałach tego roku PCC Rokita wykazywał blisko 1,6 mld zł skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży (1,05 mld zł rok wcześniej) i 436,8 mln zł zysku EBITDA (207 mln zł). Ten ostatni szczególnie mocne wzrosty notował w segmencie poliuretanów (283,1 mln zł wobec 54,4 mln zł).
„W minionym okresie obserwowany był bardzo wysoki poziom zamówień. Aktualnie zauważalne jest nieznaczne osłabienie popytu na poliole w szczególności w Europie Zachodniej, przy czym poziom wolumenu sprzedaży segmentu poliuretany jest wciąż wysoki i istnieją przesłanki, że sytuacja ta utrzyma się co najmniej do końca roku. Trudno natomiast przewidzieć jak rozłoży się bilans popytu i podaży na rynku w dłuższym okresie. Obecnie zauważalne są spadki marż, co prawdopodobnie może być kontynuowane w najbliższym czasie. Niemniej marże wciąż pozostają na bardzo wysokim poziomie” – napisano w komentarzu do sprawozdania Rokity.
Wraz z zyskami rosły też przepływy operacyjne chemicznej grupy. Po trzech kwartałach sięgały bowiem one 332,9 mln zł (230,5 mln zł rok wcześniej), z czego blisko połowa przypadała na sam III kwartał, gdy cash flow operacyjny Rokity sięgnął rekordowych 164,9 mln zł. Z powodzeniem wystarczyło to na pokrycie wydatków z działalności inwestycyjnej (59,4 mln zł w III kw., wliczając udzielone pożyczki do podmiotów powiązanych), kilkunastomilionową redukcję zadłużenia i zwiększenie salda gotówki z 98,5 mln zł w czerwcu do rekordowych 181,1 mln zł we wrześniu.
Wobec lekkiego spadku salda zobowiązań odsetkowych i tak wyraźnego wzrostu gotówki, dług netto Rokity spadł w III kwartale o 99,3 mln zł do 517,5 mln zł, tj. najniższego poziomu od początku 2018 r. Wtedy jednak dług ten miał istotnie niższe pokrycie generowanymi przez grupę zyskami. Tymczasem na koniec września wskaźnik dług netto/EBITDA wyniósł 0,94x wobec 1,27x w czerwcu i 2,82x przed rokiem. Po raz pierwszy od giełdowego debiutu w 2014 r. zadłużenie odsetkowe netto Rokity miało więc pełne pokrycie w 12-miesięcznym zysku EBITDA.
Przy wysokim saldzie gotówki grupa wykazywała też ponadprzeciętną płynność natychmiastową. Na koniec września warte 478,8 mln zł krótkoterminowe zobowiązania Rokity miały 0,38x pokrycia w posiadanych środkach pieniężnych, co było historycznie jedną z najwyższych wartości (średnia z poprzednich trzech lat to 0,20x). Korzystnie na tle poprzednich okresów wypadały też wskaźniki płynności bieżącej i szybkiej, które zanotowały kolejno 1,32x oraz 1,07x (trzyletnie średnie to 1,04x i 0,79x).
Nadzwyczaj dobra sytuacja finansowa Rokity mogłaby skłaniać do spekulacji na temat kolejnych przedterminowych wykupów notowanych na Catalyst obligacji spółki. Z drugiej strony ich stałe oprocentowanie może być w obecnych okolicznościach argumentem dla Rokity za niekontynuowaniem obligacyjnego delewarowania.
Na Catalyst notowanych jest osiem serii stałokuponowych papierów dłużnych Rokity z terminami spłaty w latach 2023-2027. Najkrótsze obligacje PCR0823 sprzedający kwotuje na 101,47 proc., tj. z 4,0 proc. rentowności brutto. W przypadku najdłuższych serii rentowności te znajdują się w okolicach 4,6-4,8 proc.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się