piątek, 29 marca 2024

Newsroom

Prawie 65 proc. redukcji zapisów na Best; kolejna emisja też do inwestorów detalicznych

ems | 09 lutego 2016
Mimo skrócenia terminu zapisów z prawie dwóch tygodni do zaledwie dwóch dni, inwestorzy opłacili obligacje warte 112 mln zł wobec 40 mln zł oferowanych.

Zapisy złożyło 1013 inwestorów, którzy chcieli kupić obligacje Bestu za 120,1 mln zł (nominalnie), co daje 110,6 tys. zł wartości średniego zapisu (nominalnie). Ostatecznie papiery warte 40 mln zł rozdzielono między 1008 inwestorów.

To istotna różnica w porównaniu do ostatniej emisji skierowanej do inwestorów detalicznych, którą Best przeprowadził niemal równo rok temu pozyskując 35 mln zł. Wówczas zapisy złożyło 564 inwestorów, a średnia wartość zapisu wyniosła 62,6 tys. zł. Redukcja była symboliczna (1,9 proc.).

O zwiększeniu zainteresowania obligacjami Best zadecydowały dwa elementy – podniesienie marży o 50 pkt bazowych do 3,8 pkt proc. ponad WIBOR3M oraz dokooptowanie do grona oferujących DM PKO BP znanego wcześniej z błyskawicznego zamykania ofert publicznych PKN Orlen czy Echo Investment.

W związku ze skróceniem zapisów Best przyspieszył przydział obligacji o kilka dni. Planowany termin debiutu na Catalyst ustalono na 18 marca.

Sukces emisji skierowanej do detalicznych inwestorów przesądził o losie 50 mln zł, które Best ma zamiar pozyskać domykając dwuletni program publicznych emisji wart łącznie 300 mln zł (do tej pory Best pozyskał z niego 250 mln zł).

- Kolejną emisję również skierujemy do detalicznych inwestorów – powiedział Krzysztof Borusowski, prezes Best w rozmowie telefonicznej z Obligacje.pl. Odmówił natomiast wypowiedzenia się na temat warunków kolejnej emisji, można jednak przyjąć, że tak znacząca nadsubskrypcja i wyczerpanie puli oferowanych obligacji już pierwszego dnia zapisów skłoni spółkę do obniżenia oferowanej marży (w okolice 3,5 pkt proc. - naszym zdaniem).

W obrocie na Catalyst znajduje się sześć serii obligacji Bestu, z czego pięć uplasowano w ramach trwającego programu publicznych emisji. Ich rentowności wynoszą 4,8-5,7 proc. brutto w zależności od terminu wykupu i oprocentowania (jedna z nich ma stały kupon). Rentowności spadły o kilkadziesiąt punktów w ostatnich dniach, po tym jak Best najpierw opublikował warunki nowej emisji, a następnie uplasował je w rekordowym dla siebie czasie.

Więcej wiadomości o Best S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje