- Ostateczną decyzję w sprawie kształtu układu podejmą wierzyciele. Nasze propozycje uważamy za konserwatywne – powiedział Przemysław Dąbrowski, członek zarządu GetBacku na środowej konferencji prasowej.
- Sam wniosek został złożony szybko, ponieważ tego wymagała sytuacja. Mieliśmy liczne żądania przedterminowego wykupu obligacji, głównie z opcji put i gdyby było ich jeszcze więcej, sytuacja mogłaby przerodzić się w niekontrolowaną upadłość – dodał.
- Celem przyspieszonego postępowania układowego jest właśnie uniknięcie upadłości, bo ona oznaczałaby utratę licencji na serwisowanie pakietów wierzytelności. W miejscu zarządu pojawiłby się syndyk i zacząłby sprzedaż majątku. W naszej ocenie taka wyprzedaż zaowocowałaby niższym poziomem spłat wierzycieli – powiedział Jarosław Dubiński, radca prawny z kancelarii Dubiński, Jeleński, Masiarz i Wspólnicy, także obecny na konferencji.
Zgodnie z ujawnionymi przez wrocławski sąd propozycjami układowymi, GetBack podzielił wierzycieli na trzy grupy. Zobowiązania publiczno-prawne chce spłacić w całości do końca roku, wierzycieli handlowych zamierza spłacić w 65,36 proc., natomiast posiadaczy obligacji w 65,36 proc. przez osiem lat (bez odsetek), a pozostałą część zobowiązań zamienić na akcje po kursie 8,63 zł.
- Było nam trudno wyznaczyć odpowiedni kurs. To po prostu średnia arytmetyczna z 30 dni notowań poprzedzających ich zawieszenie – powiedział Przemysław Dąbrowski.
- Celem układu jest nie tylko zaspokojenie wierzycieli, ale także normalne funkcjonowanie tej spółki w przyszłości. Pierwsza rzecz, to jest poprawa bilansu i dopasowanie struktury zapadalności pasywów do aktywów. W tej chwili krótkoterminowe obligacje, albo obligacje z opcją put finansują aktywa, z których płatności będziemy odzyskiwali nawet przez 10 lat. Spółka jest bardzo mocno zlewarowana.
Chcemy też mocno poprawić efektywność spółki, ograniczyć koszty finansowe. Spółka była budowana w oparciu o założenia bardzo dużego wzrostu, dziś nie widzimy takiej potrzeby.
Ostatnim, ale nie najmniej ważnym, jest poprawa wizerunku spółki i komunikowania się z rynkiem.
Uważamy, że spółka źle komunikowała się z rynkiem i utraciła wiarygodność. Podstawą będzie rzetelna komunikacja, mam na myśli często zmieniające się komunikaty – powiedział.
- Po zatwierdzeniu bilansu, przeprowadzeniu planu naprawczego, firma będzie nadal notowana i obecna na rynku. Przez najbliższych co najmniej sześć miesięcy nie będzie inwestowała w nowe pakiety wierzytelności, ale cel jest taki, aby spółka mogła nadal się rozwijać, a do nowych inwestycji potrzebne jej będzie nowe finansowanie dłużne lub akcyjne – dodał.
- Zgodnie z prawem, decyzja sądu co do otwarcia układu powinna zapaść dziś i rozpocznie się faza uzgadniania warunków układu z wierzycielami. Pomocny będzie w tym niezależny raport, w którym zewnętrzna, i chciałbym, aby to była firma wyspecjalizowana w wycenie firm windykacyjnych, wykaże wartość naszego majątku i na tej podstawie będzie można podjąć dezycje. Wcześniej oczywiście opublikujemy raport roczny, także z wyceną aktywów i oceną audytora i on także da pewne wskazówki – powiedział także.
- Nie chciałbym w sposób twardy komentować liczb, które zaprezentowaliśmy w tym wniosku (3,3 mld zł aktywów i 3 mld zł przyszłych przepływów - red). Wniosek trzeba było złożyć jak najszybciej. Wtedy uważaliśmy, że te liczby są OK – dodał.
- Nasze propozycje układowe są konserwatywne, bo chcemy je zrealizować. Te konserwatywne założenia mają wpływ na liczby, które pojawiają się we wniosku. Spółka była w sytuacji stresu płynnościowego, co przełożyło się na sytuację. Ale my jesteśmy nadal operacyjni, mamy zdolność do funkcjonowania – powiedział Mariusz Brysik, członek zarządu GetBacku, również obecny na konferencji. – Pensje są wypłacane i nie mamy żadnych opóźnień wobec pracowników – zapewnił.
Pytany o różnice, dlaczego w wariancie upadłości wierzyciele mogliby – w ocenie spółki – zostać w maksymalnie 25 proc., a przy wariancie układowym w 65 proc. (plus akcje) – Przemysław Dąbrowski odpowiedział:
- W sytuacji upadłościowej mamy szereg portfeli i funduszy. Przekazanie operacyjne innym serwiserom zabiera czas. A kiedy portfele nie są obsługiwane, tracą na wartości. Do tego działoby się to w warunkach fire sale, a kupujący będą zainteresowani zapłaceniem jak najniższej ceny. Pojawienie się dużej podaży także zbiłoby tę cenę.
- To jest rzeczywiście unikatowe postępowanie, obejmujące znaczną liczbę wierzycieli. Gros tych wierzycieli, to są obligatariusze, a w imieniu obligatariuszy działa kurator. O ile obligatariusze nie zdecydują się na wyłączenie spod opieki kuratora, ale ten proces wydaje się być zarządzalny – powiedział Jarosław Dubiński, pytany o to w jaki sposób wyobraża sobie zawarcie porozumienia z 9 tys. inwestorów posiadających obligacje GetBack.
Z kolei pytany o możliwość sprzedaży niektórych portfeli Przemysław Dąbrowski odparł:
- Dzisiaj nie jesteśmy zaangażowani w rozmowy o dużych transakcjach, ale jedna z opcji, którą rozważamy, to sprzedaż portfeli, jeśli będziemy mieli dobre oferty.
Na pytanie dziennikarza Obligacje.pl o to, czy skoro podaż wierzytelności posiadanych przez GetBack reprezentuje ułamek rocznej podaży na rynku pierwotnym, a chętnych do zakupu jest wielu, to czy cena rzeczywiście musiałaby być niska Mariusz Brysik powiedział:
- Wartością jest też czas. Mamy doświadczenie w kupowaniu i sprzedawaniu poszczególnych funduszy i badanie w takim procesie trwa 6-9 miesięcy.
- To jest jedna sprawa. W takich transakcjach bada się nie tylko wartość portfela, ale także jakość dotychczasowego serwisu. Jeśli podmiot sprzedający ma nadal istnieć, wówczas strony mogą się umówić, że jeśli na jaw wyjdą nowe fakty, możliwe będzie późniejsze rozliczenie. W wariancie likwidacyjnym oczywiście tego nie można zagwarantować – dodał Przemysław Dąbrowski.
Na kolejne pytanie dziennikarza Obligacje.pl, czy skoro propozycje układowe zawierają 35-proc. hair cut, należy przyjąć, że kapitał własny GetBacku jest ujemny na poziomie ok. 900 mln zł Przemysław Dąbrowski odparł:
- Nie chcę komentować wysokości kapitału. Ta informacja znajdzie się w raporcie rocznym, który opublikujemy już 15 maja.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się