niedziela, 24 listopada 2024

Newsroom

Kwietniowa emisja Pragmy Inwestycje debiutuje bez transakcji

msd | 16 maja 2013
Do godz. 11 żaden z inwestorów nie przystaje na wystawioną przez animatora ofertę sprzedaży po 101,5 proc., mimo że rentowność byłaby wyższa niż dla dwóch innych serii.

Debiutujące na czwartkowej sesji obligacje serii C zostały wyemitowane w kwietniu. W ramach prywatnej oferty Pragma Inwestycje ubiegała się o 10 mln zł i tyle właśnie zebrała. Za dwuletnie zabezpieczone papiery spółka płaci 4,5 pkt proc. powyżej sześciomiesięcznej stopy WIBOR. To o 0,5 pkt proc. mniej niż w przypadku dwóch wcześniejszych (również zabezpieczonych) serii, które znajdują się na Catalyst.

Wzorem poprzednich emisji, papiery zabezpieczone zostały zastawem na zbiorze (istniejących oraz przyszłych) wierzytelności, a także poręczeniem spółki-matki. Emitent zagwarantował sobie opcję wcześniejszego wykupu, lecz może z niej skorzystać najwcześniej rok od przydziału, tj. w kwietniu 2014 r. Obligatariusze otrzymają wówczas 0,1 proc. premii liczonej od nominału za każde pełne 30 dni pozostające do określonego w warunkach emisji dnia wykupu.

Do godz. 11 nie zawarto żadnych transakcji na obligacjach PIN0415, a wystawione zlecenia (100,5/101,5 proc.) należą do animatora. Inwestor, który kupiłby papiery po cenie 101,5 proc. mógłby liczyć na 7,02 proc. rentowności brutto do wykupu. Zakup debiutujących obligacji, mimo marży niższej o 0,5 pkt proc., byłby więc bardziej opłacalny – przy założeniu niezmienności stóp - niż nabycie papierów PIN0414 i PIN1014, których rentowności wynoszą odpowiednio 6,61 proc. oraz 6,56 proc.  

Więcej wiadomości o Pragma Inwestycje Sp. z o.o.

  • Indeks Rynku Obligacji (30.09)

    3 października 2016
    W porównaniu z poprzednim tygodniem Indeks Rynku Obligacji zanotował wyraźny spadek - o 0,2 pkt proc., z 3,46 do 3,26 proc.
    czytaj więcej
  • Pragma Inkaso mniej zarabia

    5 września 2016
    Zarządzająca wierzytelnościami grupa miała w I półroczu 5,7 mln zł zysku operacyjnego, który był o ponad 25 proc. niższy niż przed rokiem. Na koniec czerwca płynność bieżąca była najniżej od prawie dwóch lat.
    czytaj więcej
  • Pragma Inwestycje potrzebuje zwrotu pieniędzy od spółek powiązanych

    31 sierpnia 2016
    Na pierwszy rzut oka tuż przed październikowym wykupem obligacji wartych 10 mln zł sytuacja finansowa spółki wydaje się skomplikowana. Lecz zwrot pieniędzy przez spółkę-matkę oraz dwa inne podmioty powiązane powinien rozwiązać temat środków na spłatę papierów dłużnych.
    czytaj więcej
  • Niższa płynność Pragmy Inwestycje

    25 marca 2016
    Po przesunięciu wygasających w październiku wartych 10 mln zł obligacji do krótkoterminowych zobowiązań struktura wysokiego zadłużenia spółki wygląda znacznie gorzej niż dotychczas.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Catalyst