czwartek, 21 listopada 2024

Newsroom

Nowa emisja Kruka z wyższą marżą

ems | 4 czerwca 2013
Kruk planuje przeprowadzenie kolejnej emisji pięcioletnich obligacji. Tym razem marża wyniesie 4,5 pkt proc. ponad WIBOR3M, choć w ostatniej emisji było to 4,2 pkt proc.

   Nowa emisja ma wartość zaledwie 15 mln zł (w ostatnich miesiącach Kruk przeprowadzał emisje dwóch serii na raz o wartości 60 mln zł - informowaliśmy o nich zarejestrowanych użytkowników Obligacje.pl), więc jak na dotychczasowe dokonania spółki windykacyjnej może uchodzić za skromną.

   Znacznie więcej do myślenia daje jednak wysokość marży. Ustalono ją na poziomie 4,5 pkt proc. ponad WIBOR6M, choć ostatnie dwie emisje (przeprowadzone w kwietniu) o łącznej wartości 60 mln zł emitowano z marżą 4,2 pkt proc. Z naszych informacji wynika, że majowe emisje spotkały się z bardzo dużym odzewem inwestorów mimo spadku marży (bo wcześniej w tym roku Kruk emitował papiery z kuponem WIBOR3M plus 4,6 pkt proc.).

   Niewielkie gabaryty emisji i wysokość oprocentowania mogą świadczyć o tym, że emisja zostanie skierowana do konkretnego inwestora i nie trafi "na rynek". Emisja będzie miała charakter prywatny, propozycje zostaną skierowane imiennie do nie więcej niż 149 potencjalnych nabywców.

   Na Catalyst notowanych jest dwanaście serii obligacji Kruka z marżą od 3,3 do 5,0 pkt proc. ponad WIBOR3M. Wszystkie notowane są powyżej nominału, z rentownością od ok. 5,5 do ok. 7,5 proc.

Więcej wiadomości o Kruk S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje