poniedziałek, 25 listopada 2024

Newsroom

Airon Investment przeprowadził nową emisję na 8 mln zł

msd | 10 lutego 2014
Obligacje objął w całości jeden inwestor. Dalsze szczegóły nie są znane. Można przypuszczać, że papiery nie trafią do obrotu na Catalyst.

Zwiększenie zadłużenia może okazać się kluczowe dla wyników spółki, które już teraz znajdują się pod silnym wpływem kosztów finansowych, na co wskazywaliśmy po publikacji raportu za trzeci kwartał. Po dziewięciu miesiącach przy 14 mln zł przychodów spółka wykazała 2,99 mln zł zysku operacyjnego i niespełna 1,1 mln zł zysku netto. Ten ostatni niemal w całości został wypracowany w pierwszym półroczu.

Z punktu widzenia obligatariuszy wynik operacyjny jest w tym przypadku szczególnie ważny. I nie chodzi wyłącznie o zdolność do obsługi zadłużenia, ale fakt, że w warunkach emisji notowanych na Catalyst obligacji Airon zobowiązał się do wypracowania 5 mln zł EBIT w 2013 r. Czwarty kwartał miał być więc kluczowym okresem, jeśli spółka chciała ustrzec się wezwania przez inwestorów do natychmiastowej spłaty obligacji.

Za papiery o wartości 9,18 mln zł z terminem wykupu w marcu przyszłego roku spółka płaci 6,5 pkt proc. ponad WIBOR 3M. W ostatniej transakcji (31 stycznia) rynek wyceniał je na 99,5 proc., a aktualne zlecenia kupna/sprzedaży znajdują się na poziomie 98,5/99,59 proc.

Więcej wiadomości o Airon Investment S.A. w upadłości

Więcej wiadomości kategorii Catalyst