To pierwsza duża transakcja na rynku wierzytelności hipotecznych w Polsce.
- To bardzo ważny moment w historii rozwoju naszej grupy. To inwestycja na istotną skalę i wprowadza Kruka na nowy rynek wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie. Wcześniej na rynku zdarzały się pojedyncze transakcje tego typu portfeli, ale ich wartość była niewielka. Spodziewamy się, że teraz banki będą coraz częściej i chętniej organizowały aukcje nieregularnych wierzytelności hipotecznych. Kruk jest na nie gotowy, posiada odpowiednie zasoby organizacyjne i dostęp do finansowania, aby aktywnie uczestniczyć w rozwoju tego rynku – powiedział Piotr Krupa, prezes Kruka cytowany w komunikacie prasowym.
Kruk ma zapłacić za portfel, który trafi do FIZ Prokura (fundusz sekrytyzacyjncy zarządzany przez TFI Kruk) najpóźniej do końca czerwca, zaś w razie odstąpienia od umowy, windykator zobowiązał się do zapłacenia kary umownej w wysokości 90,5 mln zł.
Na koniec grudnia Kruk miał w kasie nieco ponad 30 mln zł, w tym roku nie przeprowadził żadnej nowej emisji obligacji, za to wykupił w lutym serię wartą 20 mln zł, a w maju czeka go wykup serii wartej kolejnych 25 mln zł. Mówiąc krótko - Kruk musi sfinansować zakup pakietu, który stanowi ponad 60 proc. wartości inwestycji w pakiety wierzytelności z ubiegłego roku, kapitałem zewnętrznym.
Dlatego jednocześnie z umową zakupu pakietu wierzytelności hipotecznych, Kruk zagwarantował sobie również finansowanie. GNB przyznał windykatorowi 270 mln zł kredytu rewolwingowego dostępnego od 2 maja br., przez dziesięć lat, przy czym przez pierwszych siedem lat, Kruk może spłacać tylko odsetki, a później po 65 mln zł kapitału rocznie (licząc od 2 maja 2021 r.). Taka konstrukcja umowy - choć sam kredyt może finansować także inne inwestycje dokonywane przez Kruka - daje pewne wyobrażenie na temat tego, jak długo trzeba czekać na zwrot w przypadku wierzytelności hipotecznych i w związku z tym jakie finansowanie jest Krukowi potrzebne.
Wcześniej - na wynikowej konferencji prasowej - przedstawiciele Kruka twierdzili, że być może możliwa będzie odsprzedaż posiadanego pakietu wierzytelności hipotecznych - jeśli okaże się, że po zawarciu ugody z dłużnikami kredyty będą właściwie obsługiwane przez okres trzech-czterech lat.
Kruk będzie zapewne szukał możliwości sfinansowania inwestycji dzięki emisji obligacji (jest wymieniona jako jedno ze źródeł finansowania inwestycji w komunikacie bieżącym). Umowa o kredyt rewolwingowy w GNB jest więc rodzajem zabezpieczenia i argumentem w negocjacjach z inwestorami. Dzięki kredytowi Kruk nie musi ulegać np. presji na podniesienie marży.
Kruk ma ważny prospekt emisyjny, na podstawie którego może wyemitować obligacje warte 150 mln zł, z czego emisję wartą 15 mln uplasował w ubiegłym roku. Wątpliwe jednak, by publiczną emisją obligacji miał finansować zakup hipotecznych wierzytelności. Raczej publiczne emisje skierowane do detalicznego inwestora będą finansowały dotychczasowy model działania Kruka (tj. zakupy wierzytelności konsumenckich, względnie korporacyjnych), zaś wierzytelności hipoteczne będą finansowane obligacjami o dłuższym terminie wykupu (dotąd Kruk oferował najwyżej obligacje pięcioletnie; żaden inny windykator nie wyszedł poza papiery czteroletnie) oferowanym w ramach prywatnych emisji głównie instytucjom finansowym. Być może byłaby to atrakcyjna propozycja dla OFE.
Jak ustaliliśmy w biurze prasowym GNB, sprzedany pakiet to w całości kredyty złotowe.
- To jest przekrojowy pakiet. Są tam kredyty na domy, mieszkania, dla przedsiębiorców, etc. Nawet jeśli były tam kredyty frankowe, to przed sprzedażą zostały przewalutowane na złote - powiedział nam Artur Newecki, z biura prasowego GNB.
Wcześniej - na konferencji wynikowej - przedstawiciele Kruka sugerowali, że zawierając ugody z dłużnikami dotyczące kredytów zabezpieczonych hipoteką, będą dążyli do zawarcia ugody, zaś windykacja komornicza będzie ostatecznością. Oznaczać to może, że posiadacze kredytów mogą liczyć na ich restrukturyzację i zmniejszenie wartości zobowiązań np. do bieżącej wartości rynkowej przedmiotu zabezpieczenia, a więc uwzględniającej spadek cen mieszkań z ostatnich lat i ewentualnie także konsekwencje osłabienia złotego.
Na Catalyst notowanych jest czternaście serii obligacji Kruka, wszystkie wyceniane są powyżej nominału, a rentowność waha się między 6,4-3,5 proc. brutto w zależności od serii.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się