piątek, 22 listopada 2024

Newsroom

PKN debiutuje po 101; planuje emisję euroobligacji

ems | 21 maja 2014
Przed południem sześcioletnie obligacje Orlenu o stałym oprocentowaniu wyceniane były na 100,4 proc., co daje nabywcy ok. 4,9 proc. rentowności brutto.

Sprzedający przy cenie 100,4 proc. i 19 bps prowizji maklerskiej zarabia na transakcji 7,5 proc. (w skali roku), jeśli papiery kupił przed miesiącem w ramach publicznej emisji.

Seria F, wprowadzona dziś do obrotu, to jedyna seria Orlenu o stałym oprocentowniu (5 proc. w skali roku). Biorąc pod uwagę notowania kontraktów na stopę procentową, oprocentowanie jest dobrze wyważone, choć inwestorzy mogą mieć obawy, że w razie wzrostu inflacji i stóp WIBOR, notowania tej serii spadną.

Debiut obligacji o stałym oprocentowaniu nie wpłynął istotnie na wycenę pozostałych obligacji Orlenu (do 10:30 nie zawarto żadnych transakcji) o zmiennym kuponie - ich rentownośc oscyluje w granicach 3,9 proc.

Orlen podał wczoraj popołudniu, że rada nadzorcza wyraziła zgodę na realizację programu emisji euroobligacji o wartości 1 mld EUR, o maksymalnym tenorze do 10 lat. Warunki emisji mogą potwierdzić lub obalić powtarzaną przez Obligacje.pl tezę, że obligacje na krajowym rynku oprocentowane są zbyt nisko w stosunku do tego, co krajowi emitenci musieliby proponować wychodząc na rynki zagraniczne.

Więcej wiadomości o Orlen S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst