piątek, 17 maja 2024

Newsroom

PKN debiutuje po 101; planuje emisję euroobligacji

ems | 21 maja 2014
Przed południem sześcioletnie obligacje Orlenu o stałym oprocentowaniu wyceniane były na 100,4 proc., co daje nabywcy ok. 4,9 proc. rentowności brutto.

Sprzedający przy cenie 100,4 proc. i 19 bps prowizji maklerskiej zarabia na transakcji 7,5 proc. (w skali roku), jeśli papiery kupił przed miesiącem w ramach publicznej emisji.

Seria F, wprowadzona dziś do obrotu, to jedyna seria Orlenu o stałym oprocentowniu (5 proc. w skali roku). Biorąc pod uwagę notowania kontraktów na stopę procentową, oprocentowanie jest dobrze wyważone, choć inwestorzy mogą mieć obawy, że w razie wzrostu inflacji i stóp WIBOR, notowania tej serii spadną.

Debiut obligacji o stałym oprocentowaniu nie wpłynął istotnie na wycenę pozostałych obligacji Orlenu (do 10:30 nie zawarto żadnych transakcji) o zmiennym kuponie - ich rentownośc oscyluje w granicach 3,9 proc.

Orlen podał wczoraj popołudniu, że rada nadzorcza wyraziła zgodę na realizację programu emisji euroobligacji o wartości 1 mld EUR, o maksymalnym tenorze do 10 lat. Warunki emisji mogą potwierdzić lub obalić powtarzaną przez Obligacje.pl tezę, że obligacje na krajowym rynku oprocentowane są zbyt nisko w stosunku do tego, co krajowi emitenci musieliby proponować wychodząc na rynki zagraniczne.

Więcej wiadomości o Orlen S.A.

  • Zeszłoroczna EBITDA Orlenu skorygowana o 7,7 mld zł

    26 kwietnia 2024
    W wyniku zaksięgowania przez nowy zarząd szeregu zdarzeń jednorazowych, płocki koncern podliczył zeszłoroczny wynik EBITDA na 42,3 mld zł wobec 49,9 mld zł wstępnie podawanych w lutym.
    czytaj więcej
  • Orlen gotowy wypłacić 4,8 mld zł dywidendy

    24 kwietnia 2024
    Nowy zarząd płockiego koncernu proponuje akcjonariuszom przeznaczenie 4,82 mld zł na wypłatę dywidendy w grudniu tego roku.
    czytaj więcej
  • Ogromny odpis w Orlenie

    28 marca 2024
    Koncern odpisze w wynikach 2023 r. 10,2 mld zł wartości aktywów trwałych oraz środków trwałych w budowie segmentu petrochemii.
    czytaj więcej
  • Orlen wrócił do długu netto

    22 lutego 2024
    Wobec słabszych przepływów operacyjnych w IV kwartale po raz pierwszy od roku koncern przestał utrzymywać przewagę środków pieniężnych nad zadłużeniem finansowym. W 2024 wszedł z planem zwiększenia nakładów inwestycyjnych do 38,6 mld zł i możliwością zmniejszenia marży na złotowych obligacjach PKN1225.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Catalyst