niedziela, 24 listopada 2024

Newsroom

Echo idzie po kolejne 50 mln zł

ems | 17 października 2014
Emisja obligacji serii D rozpocznie się w poniedziałek. Kończy ona pierwszy publiczny program obligacji kieleckiego dewelopera, ale wkrótce można spodziewać się nowego.

Warunki nowej oferty nie odbiegają od tych, ktore Echo zaproponowało inwestorom we wrześniu. Są to więc papiery 42-miesięczne, oprocentowane na 3,15 pkt proc. ponad WIBOR6M (ok. 5,15 proc. w pierwszym okresie odsetkowym przy obecnym poziomie WIBOR).

Zapisy ruszają od najbliższego poniedziałku. Minimalną wartość zapisu ustalono na 100 zł (nominał jednej obligacji). Ostatni dzień subskrypcji wyznaczono na 12 listopada, ale zapisy mogą zakończyć się przed terminem, jeśli popyt przekroczy wartość zapisów. We wrześniu uplasowanie emisji wartej 75 mln zł zabrało deweloperowi pięć dni roboczych, podczas gdy zapisy na czerwcową emisję wartą 50 mln zł zbierano przez dwa dni i również dwa dni zabrało uplasowanie w lipcu emisji serii B. Serie A i B miały dwuletnie terminy wykupu.

Warto odnotować, że sukces emisji serii A skłonił Echo nie tylko do szybkiego uruchomienia emisji serii B, ale także do obniżenia oferowanej marży o 10 pkt bazowych (do 2,85 pkt proc. ponad WIBOR6M). W przypadku serii D, która następuje po serii C, do zmiany kuponu już nie doszło, za to w międzyczasie WIBOR spadł o 50 pkt bazowych, zatem Echo ograniczy koszty finansowe tak czy inaczej, natomiast zapał inwestorów do obejmowania papierów pozostaje pewną niewiadomą w tych warunkach.

Po zakończeniu pierwszego programu emisji obligacji, czego pewną zapowiedź usłyszeliśmy już na czerwcowej konferencji prasowej Echa.

- Można szacować, choć nie jest to element gdzieś zapisanej strategii, że łącznie od inwestorów detalicznych chcielibyśmy pozyskać 500-600 mln zł (co wymagałoby uruchomienia kolejnych programów emisji; obecnie prowadzony rozpisany jest na 200 mln zł - red.) - powiedział Piotr Gromniak, prezes spółki w rozmowie z dziennikarzem Obligacje.pl.

Na Catalyst znajduje się siedem serii papierów Echa, z czego trzy dostępne są dla inwestorów indywidualnych (tegoroczne emisje publiczne). Seria A notowana jest po 100,41 proc., zaś seria B po 100,5 proc., seria C po 100,11 proc. 

Na koniec I półrocza przy 1,25 mld zł aktywów obrotowych krótkoterminowe zobowiązania kieleckiego dewelopera podliczono na 595,6 mln zł (115,5 mln zł to zaliczki i kaucje), z czego 381,4 mln zł przypadało na zadłużenie finansowe. Skorygowany o zaliczki i kaucje wskaźnik szybkiej płynności wynosił 1,45 wobec 0,87 pół roku wcześniej.

Więcej wiadomości o Echo Investment S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje