niedziela, 24 listopada 2024

Newsroom

Echo zamknęło emisję w jeden dzień

msd | 21 października 2014
Już pierwszego dnia złożone przez inwestorów zapisy przekroczyły wartość oferty na poziomie 50 mln zł. Poniedziałkowe i wtorkowe zapisy zostaną więc zredukowane.

W ramach publicznej emisji deweloper oferował 3,5-letnie papiery serii D, które oprocentowane są na 3,15 pkt proc. ponad WIBOR 6M. Półtora miesiąca wcześniej Echo prowadziło podobną emisję, lecz na 75 mln zł. Jej zamknięcie zajęło 5 dni roboczych. Natomiast uplasowanie dwóch wcześniejszych serii (były to papiery dwuletnie, oprocentowane na WIBOR plus 2,85-2,95 pkt proc.) zajmowało spółce po dwa dni.

Publiczna oferta obligacji serii D na 50 mln zł kończyła program wart 200 mln zł. Choć można spodziewać się, że Echo zachce uruchomić kolejny program, to brak sprecyzowanych planów co do niego, mógł skłonić inwestorów do wzięcia udziału w właśnie zamkniętej emisji. To o tyle ciekawe, że w pierwszym okresie odsetkowym oprocentowanie papierów wyniesie około 5,15 proc. z perspektywą dalszego spadku. Dla porównania, w dwóch innych zamkniętych niedawno emisjach publicznych można było zagwarantować sobie stałe odsetki na wyższym poziomie - Best płacił stałe 6 proc. na cztery lata, a PCC Rokita oferował stałe 5,5 proc. na pięć lat.

W obrocie na Catalyst znajduje się osiem serii obligacji Echa, z czego tylko trzy dostępne są dla inwestorów indywidualnych. Wrześniowa emisja papierów serii C wyceniana jest na 100,4 proc., co daje jej 5,08 proc. rentowności brutto do wykupu. Ale jej oprocentowanie to 5,74 proc., bo została zamknięta jeszcze przed obcięciem stóp procentowych, a więc i gwałtownym spadkiem WIBOR-u. Dwie pierwsze publiczne emisje ECH0616 i ECH0716 wyceniane są odpowiednio na 4,76 i 4,66 proc. rentowności brutto. 

Więcej wiadomości o Echo Investment S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje