To trzecia publiczna emisja obligacji spółki, ale druga przeprowadzana w ramach programu wartego do 8 mln zł. W listopadowej ofercie na 2 mln zł popyt przekroczył 4,6 mln zł.
W stosunku do poprzedniej publicznej oferty Mikrokasa obniżyła oprocentowanie papierów o 0,2 pkt proc., mimo że w tym czasie stopa WIBOR 3M (odsetki będą wypłacane kwartalnie) spadła o około 0,4 pkt proc. Ale tym razem spółka zrezygnowała z zabezpieczenia. Listopadowa emisja zabezpieczona jest bowiem zastawem na zbiorze udzielonych pożyczek do kwoty 150 proc. wartości emisji. Natomiast we wrześniowej ofercie publicznej (niewchodzącej w skład programu) zabezpieczenie obejmowało 170 proc. wartości emisji przy 9,5-proc. kuponie.
Zapisy w najnowszej emisji przyjmowane będą do 30 marca, zaś przydział papierów zaplanowano na 1 kwietnia.
Mikrokasa zastrzegła sobie w warunkach emisji papierów serii L2 prawo do wcześniejszego wykupu części lub całości serii L2. Za skorzystanie z niego spółka wypłaci obligatariuszom 0,75 proc. premii liczonej od wartości nominalnej papierów.
W osobnym komunikacie firma pożyczkowa poinformowała o zwołaniu na 23 kwietnia NWZ, podczas którego odbędzie się głosowanie nad podwyższeniem kapitału zakładowego z 1 mln zł do kwoty 5-6,1 mln zł. Przy cenie emisyjnej 1 zł za akcję Mikrokasa pozyska do 5,1 mln zł wpływów brutto, które zamierza przeznaczyć na wcześniejszą spłatę obligacji nienotowanych na Catalyst.
Emisja akcji istotnie poprawi wskaźniki zadłużenia spółki, zarówno poprzez podniesienie kapitału, jak i bezpośrednie zmniejszenia wartości zobowiązań. To dobra wiadomość dla obligatariuszy, ponieważ na koniec grudnia Mikrokasa posiadała 18,3 mln zł zobowiązań i rezerw przy 21 mln zł aktywów, co dawało wskaźnik ogólnego zadłużenia na poziomie 0,87x. Zadłużenie finansowe netto zostało natomiast podliczone na 13,4 mln zł i stanowiło ono 4,91x kapitału własnego oraz 3,9x wyniku EBITDA.
Zeszłoroczne przychody Mikrokasy po przeszło 3,5-krotnym wzroście wyniosły 6,96 mln zł przekładając się na 3,18 mln zł zysku ze sprzedaży (spadek marży ze sprzedaży z 55 do 46 proc.). Po uwzględnieniu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych wynik EBIT podliczono na 3,46 mln zł (wobec 1,03 mln zł). Czterokrotnie przewyższał on koszty odsetkowe netto (1,7x przed rokiem). Ostatecznie czysty zysk wzrósł pięciokrotnie do 1,31 mln zł (wobec 1 mln zł prognozy) dając wzrost marży netto z 13 do 19 proc.
Przy okazji publikacji raportu rocznego Mikrokasa podała, że rozważa rozpoczęcie działalności na rynku leasingu nieruchomości.
W obrocie na Catalyst znajdują się cztery serie papierów dłużnych firmy pożyczkowej. Serie z wykupem w czerwcu i listopadzie tego roku oprocentowane są odpowiednio na 7,3 i 7,28 pkt proc. ponad WIBOR, a rynek wycenia je odpowiednio na 99,51 i 99,5 proc. Emisje publiczne z września (9,5 proc. na dwa lata) i listopada (9,2 proc. na dwa lata) są zaś wyceniane na 99,55 i 99,99 proc.
Kupując papiery MKR0916 i MKR1116 po najlepszych cenach w arkuszu (odpowiednio 100,5 i 100 proc.) można liczyć na 8,98 i 9,06 proc. brutto. To wartości zbliżone do najnowszej emisji. Główną różnicę stanowi więc zabezpieczenie.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się