Podstawowa działalność Capital Parku zanotowała istotny wzrost, skonsolidowane przychody z wynajmu wzrosły bowiem z 38,7 do 54,8 mln zł. Dopiero aktualizacja wyceny nieruchomości, która przed rokiem dodała do wyniku 25,3 mln zł, sprawiała, że na poziomie operacyjnym grupa wykazała 35,2 mln zł straty wobec 43 mln zł zysku rok wcześniej.
Nie bez znaczenia dla końcowego wyniku okazało się także saldo operacji finansowych. Obok 14,5 mln zł kosztów odsetkowych netto (13,1 mln zł przed rokiem) Capital Park wykazał także 14,8 mln zł pozostałych kosztów finansowych (głównie były to różnice kursowe i odpis wartości udzielonych pożyczek). Ostatecznie skonsolidowana strata netto wyniosła 61,3 mln zł wobec 25,6 mln zł zysku przed rokiem.
Pewnym usprawiedliwieniem dla zaprezentowanego wyniku jest niegotówkowych charakter dokonanej aktualizacji. Lepiej wygląda więc rachunek przepływów pieniężnych, gdzie grupa wykazała 22,6 mln zł dodatniego cash-flow operacyjnego wobec 10,5 mln zł przed rokiem.
Wysokie nakłady inwestycyjne (279,6 mln zł ujemnych przepływów z działalności inwestycyjnej) zostały sfinansowane zamkniętą w grudniu 2013 r. emisją akcji oraz długiem (358,5 mln zł przepływów z działalności finansowej). Istotny wzrost tego ostatniego da się zauważyć w bilansie.
Na koniec grudnia grupa Capital Park posiadała 891,6 mln zł zobowiązań przy 1,87 mld zł aktywów, co oznacza wzrost wskaźnika ogólnego zadłużenia z 0,36x do 0,48x. Na zobowiązania finansowe przypadało 805,4 mln zł, zaś po uwzględnieniu bardzo mocnej pozycji gotówkowej (169,6 mln zł) dług netto wynosił 635,8 mln zł stanowiąc 0,65x kapitału własnego wobec 0,45x przed rokiem.
W warunkach emisji obligacji Capital Park zobowiązał się do nieprzekraczania poziomu 1,2x, lecz liczonego jako dług netto do sumy kapitału i długu netto. Wyliczony w ten sposób wskaźnik wynosi zatem 0,39x wobec 0,31x.
Wszystkie krótkoterminowe zobowiązania w kwocie 168,8 mln zł (112,1 mln zł to zadłużenie finansowe) miały pokrycie w środkach pieniężnych. Miało to związek między innymi z zamkniętą w grudniu emisją obligacji na 53,9 mln zł. Już na początku stycznia Capital Park przeznaczył te środki na częściową spłatę papierów dłużnych serii A, których termin wykupu przypada w lipcu tego roku. Deweloper zmniejszył w ten sposób po dniu bilansowym krótkoterminowe zobowiązania o 55 mln zł (nominalnie).
Mimo istotnego wzrostu poziomu gotówki na koniec grudnia wartość majątku obrotowego grupy nieznacznie spadła. Rok wcześniej wykazywano bowiem istotnie wyższe należności, co związane było z emisją akcji. Dlatego w połączeniu ze wzrostem poziomu krótkoterminowych zobowiązań wskaźnik szybkiej płynności zmalał z 4,99x do 1,17x. Ale to wciąż poziom komfortowy, zwłaszcza w branży budowlano-deweloperskiej.
W marcu Capital Park uplasował publiczną emisję obligacji na 11,1 mln zł przy popycie wynoszącym prawie 18 mln zł.
Obecnie na Catalyst notowane są cztery serie obligacji Capital Park, których oprocentowanie sięga od 4,3 pkt proc. do 5,5 pkt proc. ponad WIBOR. Wszystkie serie notowane są w okolicach nominału, a rentowność waha się od 5,95 do 7,19 proc. brutto.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się