W I półroczu BPS dokonał 74,9 mln zł odpisów, co było główną przyczyną wykazanej straty netto (36,9 mln zł na poziomie grupy). Koszty czyszczenia portfela kredytowego ze złych decyzji podjętych w przeszłości wciąż są więc bardzo wysokie, bo fundusze własne grupy w niewystarczającym stopniu pokrywają wymóg kapitałowy związany z ekspozycją na ryzyko.
Co ważne, ta poprawa jakości portfela wcale nie jest widoczna, bo udział kredytów zagrożonych na przestrzeni I półrocza zwiększył się z 29 do 29,7 proc. (opublikowano wyłącznie dane jednostkowe). Bank tłumaczy to spadkiem wartości wszystkich należności kredytowych.
Na koniec czerwca łączny współczynnik kapitałowy grupy BPS wynosił 7,7 proc. wobec 6,9 proc. pół roku wcześniej, a współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET 1) znajdował się na poziomie 4,7 proc. wobec 4,2 proc. w grudniu. Mimo poprawy możliwej dzięki emisji akcji, wciąż są to poziomy niewystarczające, ponieważ prawo wymaga by współczynnik wypłacalności wynosił co najmniej 8 proc., zaś Komisja Nadzoru Finansowego chce by było to nie mniej niż 12 proc. W przypadku Core Tier 1 minimalny wymóg to 4,5 proc., zaś według KNF powinno to być przynajmniej 9 proc.
Przed bankiem zatem daleka droga do spełnienia wymogów regulatora, stąd objęty jest on programem naprawczym, który zakłada, że współczynnik wypłacalności na poziomie 12 proc. zostanie osiągnięty do połowy 2017 r.
Na poziomie jednostkowym współczynnik wypłacalności i Core Tier 1 BPS-u wynosiły odpowiednio 8,7 i 5,6 proc., lecz bank wciąż nie spełniał wymogów regulacyjnych w zakresie Tier 1 (nie mylić z CET 1).
Porządkowanie portfela kredytowego oraz aktywów finansowych (BPS znany jest także z nietrafionych inwestycji na rynku obligacji korporacyjnych) skutkuje niższą wartością całkowitych aktywów, co z kolei przekłada się na mniejszą bazę do generowania dochodów. I tak, w połączeniu z obniżkami stóp procentowych, wynik z tytułu odsetek spadł o 23,7 proc. r/r do 125,9 mln zł, a całkowity wynik na podstawowej działalności zmniejszył się o 23 proc. do 166,3 mln zł. Wprawdzie zaksięgowano 55,7 mln zł pozostałych przychodów (wobec 6 mln zł przed rokiem), ale związane było to z objęciem konsolidacją metodą pełną kolejnych podmiotów, co wpłynęło także na koszty działania (176,2 mln zł wobec 140,1 mln zł). Dalej były już wspomniane odpisy (74,9 mln zł wobec 39,6 mln zł) i skonsolidowana strata na poziomie 36,9 mln zł (wobec 23,5 mln zł zysku).
W obrocie na Catalyst znajdują się trzy serie podporządkowanych obligacji BPS-u, za które do niedawna płacił on 3-3,75 pkt proc. marży. Jednak w przypadku serii BPS0720 od lipca tego roku marża wzrosła z 3,5 do 5,5 pkt proc., zaś w przypadku serii BPS1122 wyjściowa marża (3,75 pkt proc.) począwszy od listopada 2017 r. zacznie stopniowo wzrastać aż do 5,25 pkt proc. w listopadzie 2021 r.
Seria BPS0720 z podwyższonym oprocentowaniem wyceniana jest na 101 proc. (7 proc. rentowności brutto), natomiast dwie pozostałe emisje wyceniane są z kilkuprocentowym dyskontem.
Od lipca bankowi przysługuje prawo do wcześniejszej spłaty serii BPS0720. W przypadku serii BPS0718 opcja call nie występuje, a dla BPS1122 jej wykonanie możliwe będzie od listopada 2017 r.
Łączna wartość obligacji banku notowanych na Catalyst to 265,2 mln zł, z czego 41 proc. znajduje się w portfelach funduszy inwestycyjnych, głównie tych działających pod markami PKO, Arka oraz Novo.
W I półroczu BPS wypuścił jedną serię obligacji podporządkowanych na 46,1 mln zł, następne tego typy papiery uplasował zaś przed kilkoma dniami. Pozyskana kwota to 41,9 mln zł. W czerwcu oraz lipcu bank emitował także obligacje krótkoterminowe.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się