środa, 22 stycznia 2025

Newsroom

Atal z nowym programem emisji obligacji

msd | 17 stycznia 2025
Deweloper uchwalił wart 250 mln zł program z terminem wykorzystania do końca tego roku, co może wskazywać na chęć częściowego refinansowania nadchodzących wykupów.

W ramach wartego do 250 mln zł programu Atal będzie mógł oferować niezabezpieczone obligacje do 31 grudnia tego roku. Emitowane w ten sposób papiery jednej lub kilku serii nie będą wymagać sporządzenia prospektu, co podpowiada, że – jak zawsze – adresatami długu dewelopera nadal będą inwestorzy instytucjonalni. 

Jak na razie, Atal nie ujawnia terminu potencjalnej oferty. Niemniej, w maju spółkę czeka wykup obligacji za 80 mln zł, a w październiku spłacić musi ona serię wartą 260 mln zł.

Jak wynika ze sporządzonej przez dewelopera prognozy, na koniec 2025 r. zamierza on zwiększyć swoje zadłużenie, w tym także z tytułu obligacji. Zobowiązania odsetkowe grupy sięgnąć mają bowiem 990 mln zł, z czego na papiery dłużne przypadać będzie 380 mln zł (na koniec września ub.r. zadłużenie to wynosiło 740 mln zł, w tym 340 mln zł stanowiły obligacje). Nie określono jednak, jaka część zadłużenia wynikać będzie z pożyczek lub obligacji do większościowego akcjonariusza (na III kw. było to 300 mln zł pożyczek).

Mimo obecności obu serii obligacji Atalu na Catalyst, do transakcji nimi nie dochodzi praktycznie wcale (znajdującą w obrocie od ponad roku serią ATL1025 po raz pierwszy handlowano dopiero w miniony czwartek).

Więcej wiadomości o Atal S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje