niedziela, 5 kwietnia 2026

Newsroom

Atal z nowym programem emisji obligacji

msd | 17 stycznia 2025
Deweloper uchwalił wart 250 mln zł program z terminem wykorzystania do końca tego roku, co może wskazywać na chęć częściowego refinansowania nadchodzących wykupów.

W ramach wartego do 250 mln zł programu Atal będzie mógł oferować niezabezpieczone obligacje do 31 grudnia tego roku. Emitowane w ten sposób papiery jednej lub kilku serii nie będą wymagać sporządzenia prospektu, co podpowiada, że – jak zawsze – adresatami długu dewelopera nadal będą inwestorzy instytucjonalni. 

Jak na razie, Atal nie ujawnia terminu potencjalnej oferty. Niemniej, w maju spółkę czeka wykup obligacji za 80 mln zł, a w październiku spłacić musi ona serię wartą 260 mln zł.

Jak wynika ze sporządzonej przez dewelopera prognozy, na koniec 2025 r. zamierza on zwiększyć swoje zadłużenie, w tym także z tytułu obligacji. Zobowiązania odsetkowe grupy sięgnąć mają bowiem 990 mln zł, z czego na papiery dłużne przypadać będzie 380 mln zł (na koniec września ub.r. zadłużenie to wynosiło 740 mln zł, w tym 340 mln zł stanowiły obligacje). Nie określono jednak, jaka część zadłużenia wynikać będzie z pożyczek lub obligacji do większościowego akcjonariusza (na III kw. było to 300 mln zł pożyczek).

Mimo obecności obu serii obligacji Atalu na Catalyst, do transakcji nimi nie dochodzi praktycznie wcale (znajdującą w obrocie od ponad roku serią ATL1025 po raz pierwszy handlowano dopiero w miniony czwartek).

Więcej wiadomości o Atal S.A.

  • Góra zapasów w Atalu

    26 marca 2026
    Deweloper zamknął ubiegły rok z przeszło 657 mln zł ujemnych przepływów operacyjnych i niespełna 4,2 mln zł wolnej gotówki poza rachunkami powierniczymi. Lecz dzięki finansowaniu od większościowego akcjonariusza kondycja finansowa Atalu pozostaje prawdopodobnie znacznie lepsza, niż wydawać by się mogło na pierwszy rzut oka.
    czytaj więcej
  • Grudniowa emisja Atalu trafiła na Catalyst

    8 stycznia 2026
    Deweloper wprowadził do giełdowego obrotu warte 100 mln zł dwuipółletnie niezabezpieczone papiery, od których płaci 1,9 pkt proc. ponad WIBOR 6M.
    czytaj więcej
  • Atal finalizuje emisję obligacji

    18 grudnia 2025
    Do zamknięcia wartej 100 mln zł emisji dwuipółletnich niezabezpieczonych papierów dewelopera dojdzie w najbliższy piątek, 19 grudnia.
    czytaj więcej
  • Atal ustalił warunki emisji

    8 grudnia 2025
    Marża doliczana do WIBOR wyniesie 1,9 pkt proc., a więc o 0,1 pkt proc. mniej niż w emisji z października, ale termin zapadalności został skrócony z trzech lat do dwóch i pół roku.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Emisje