Zamknięcie transakcji zostało uzależnione od szeregu warunków zawieszających, w tym zgód Komisji Nadzoru Finansowego i organu antymonopolowego oraz zawiadomienia Europejskiego Banku Centralnego. Harmonogram transakcji przewiduje formalne jej zamknięcie w II kwartale przyszłego roku oraz fuzję prawną i operacyjną w ciągu dwóch kolejnych kwartałów.
Ustalona na 1,833 mld zł cena na rzecz SG Financial Services Holdings, spółki zależnej Société Générale, może jeszcze ulec zmianie, co będzie uzależnione od ostatecznej wartości aktywów netto przejmowanego Euro Banku.
Obok ceny nabycia Bank Millennium zobowiązał się też spłacić lub zrefinansować 4,4 mld zł finansowania Euro Banku od grupy Société Générale (w tym 350 mln zł finansowania podporządkowanego, co wymagać będzie zgody KNF).
Transakcja, jak podaje Bank Millennium sfinansowana zostanie z istniejącej nadwyżki płynności. Na koniec III kwartału bank posiadał 20,9 mld zł płynnych aktywów, które przy rozliczeniu transakcji na ten dzień obniżyłyby się do 16,4 mld zł – obok zapłaty 1,8 mld zł ceny nabycia i spłaty 4,4 mld zł finansowania do grupy SG bank spodziewa się też przejąć 1,7 mld zł płynnych aktywów.
Na skutek rozliczenia transakcji współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) Banku Millennium według stanu na koniec września spadłby z 20,9 proc. do 15,9 proc. Po zaliczeniu zysku netto za trzy kwartały tego roku byłoby to jednak 17,2 proc. Millennium już teraz zapowiada wzmocnienie kapitałowe poprzez zatrzymanie całego zysku za 2018 r. Bank planuje też emisję obligacji podporządkowanych (wzrost łącznego współczynnika kapitałowego, ale bez wpływu na CET1).
Istotne dla kwestii kapitałowej (i nie tylko) połączonego banku będzie to, że Société Générale zobowiązał się udzielić Millennium 10-letniej gwarancji pokrywającej 80 proc. ryzyka kredytowego oraz kosztu ryzyka walutowych kredytów hipotecznych. Ponadto Bank Millennium uzyskał też 20-letnie zwolnienie z odpowiedzialności obejmujące straty wynikające z postępowań, sporów lub zmian w prawie dotyczących walutowych kredytów hipotecznych.
Przejęcie Euro Banku pozwoli Bankowi Millennium umocnić się na szóstym miejscu pod względem wartości aktywów na polskim rynku bankowym. Pod względem wartości portfela kredytowego netto bank przeskoczy jednak z ósmego na siódme miejsce, a w segmencie niehipotecznych kredytów detalicznych z dziewiątego na szóste miejsce. Zachowa natomiast siódme miejsce pod względem depozytów od klientów.
Liczba klientów detalicznych Banku Millennium zwiększy się po przejęciu o 61 proc. do 3,71 mln (stan na koniec czerwca br.), a sieć placówek rozszerzy się z obecnych 359 do 860.
Całkowite koszty integracji do poniesienia w latach 2019-2022 oszacowano na około 350 mln zł przed opodatkowaniem. Łączne synergie na najbliższe pięć lat to zaś około 650 mln zł.
Na Catalyst notowane są dwie serie obligacji Banku Millennium – papiery senioralne z terminem spłaty w kwietniu 2020 r. oraz dług podporządkowany wygasający w grudniu 2027 r. z opcją wcześniejszego wykupu od 2022 r. Po raz ostatni obligacjami senioralnymi handlowano w czerwcu. Dług podporządkowany wyceniany był zaś pod koniec października na 101 proc. nominału, co daje 3,76 proc. rentowności brutto przy założeniu przedterminowego wykupu w 2022 r. Handel papierami MIL1227 odbywa się jednak w większości wśród inwestorów instytucjonalnych, ponieważ nominał pojedynczej obligacji to 500 tys. zł.
Sam Euro Bank także emituje obligacje do szerszego grona inwestorów niż tylko do grupy SG. Papiery jednak nie trafiły nigdy do giełdowego obrotu. Ostatnia emisja senioralnych czteroletnich papierów z grudnia 2017 r. oprocentowana jest na WIBOR 6M plus 0,82 pkt proc. marży.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się