poniedziałek, 27 stycznia 2025

Newsroom

Benefit Systems wróci na rynek długu

msd | 24 stycznia 2025
W I połowie tego roku operator kart MultiSport może ruszyć z pracami nad emisją obligacji, w ramach świeżo ustanowionego programu.

Wartość programu uchwalonego przez Benefit Systems to 1 mld zł przy nieoznaczonym terminie jego obowiązywania. Realizację programu powierzono Bankowi Pekao oraz Santander Bankowi Polska. 

Z pracami nad pierwszą emisją w ramach nowego programu spółka ruszyć może w tym półroczu. Sama oferta skierowana byłaby do inwestorów instytucjonalnych. 

Benefit Systems nie zdradza choćby brzegowych warunków oczekiwanej emisji. Co do zasady, spółka jest jednak „maszynką” do systematycznego generowania gotówki i regularnie wykazuje jej przewagę nad zadłużeniem (po korekcie o leasing), co inwestorzy dłużni powinni docenić. By wspomnieć, że w przeszłości Benefit Systems plasował już dług przy 1,35 pkt proc. marży (w okresie COVID-u było to jednak 2,75 i 4,25 pkt proc.)

Po raz ostatni dług Benefitu notowany był na Catalyst w kwietniu 2022 r. Spółka wykupiła wówczas dwie serie obligacji uplasowanych w czasie COVID-owego zamknięcia klubów fitness, w tym jedną na dwa i pół roku przed terminem. 

Więcej wiadomości o Benefit Systems S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje