wtorek, 1 lipca 2025

Newsroom

Develia po raz czwarty z rzędu obniża obligacyjną marżę

msd | 10 października 2024
Deweloper wyemituje czteroletnie niezabezpieczone papiery dłużne o wartości 100 mln zł, od których będzie płacił 2,5 pkt proc. ponad WIBOR 3M.

Choć na etapie rozmów z inwestorami Develii udało się obciąć wysokość marży do 2,5 pkt proc. z 3,0 pkt proc. w maju, to historia poprawy warunków finansowania spółki sięga sporo dalej. Jeszcze w marcu 2023 r. plasowała ona bowiem dług z 4,1 pkt proc. marży, a w czterech kolejnych emisjach udawało jej systematycznie redukować ten koszt, przy okazji wydłużając też tenor z trzech do czterech lat. Tym sposobem Develia doszła do swoich historycznie najtańszych papierów dłużnych.

Do rozliczenia nowej emisji dewelopera dojść powinno około 30 października. Warte 100 mln zł papiery zastąpią więc starszą serię DVL1024, także na 100 mln zł, którą Develia wykupiła w miniony wtorek. 

Nowy dług trafi do obrotu na GPW, gdzie notowanych jest obecnie pięć starszych serii obligacji Develii, w tym jedna, którą uplasowano wśród inwestorów indywidualnych. To papiery DVL1225, od których spółka płaci 4,1 pkt proc. marży. Przed otwarciem czwartkowej sesji kwotowano je na 101,00/103,98 proc. nominału (bid/ask).

Więcej wiadomości o Develia S.A.

  • Develia sprzedała Arkady Wrocławskie

    30 czerwca 2025
    Po ponad trzech latach starań deweloper sprzedał będący w rozbiórce projekt, uwalniając około 17 mln euro netto.
    czytaj więcej
  • Zmiana kowenantów Develii na wyrost?

    27 maja 2025
    Na koniec marca kapitał własny stanowił 40 proc. aktywów Develii, a po planowanej wypłacie dywidendy wskaźnik spadłby - według naszych szacunków - do 36 proc. Tymczasem obligatariusze zgodzili się na spadek wskaźnika do 25 proc. z 30 proc. pierwotnie zapisanych w warunkach emisji.
    czytaj więcej
  • Develia zmieniła warunki emisji dwóch kolejnych serii

    22 maja 2025
    Zmiana obniża minimalny poziom relacji kapitału własnego do 25 proc. z 30 proc. dla dwóch serii obligacji. Po zmianach warunki emisji wszystkich pięciu notowanych serii zezwalają na obniżenie wskaźnika.
    czytaj więcej
  • Develia szykuje się na spadek kapitału

    20 maja 2025
    Obligatariusze dwóch serii obligacji Develii zapadających w 2028 r. i wartych łącznie 200 mln zł zgodzili się na zmiany w warunkach emisji, które zabezpieczają dewelopera przed skutkami planowanego spadku kapitału.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Emisje