sobota, 5 lipca 2025

Newsroom

Develia ponownie obcina obligacyjną marżę

msd | 10 maja 2024
W odpowiedzi na zgłoszony przez inwestorów instytucjonalnych popyt deweloper ograniczył wysokość marży w najnowszej emisji do 3,0 pkt proc. ponad WIBOR 3M.

Podczas procesu book buildingu inwestorzy zgłosili ponad 400 mln zł popytu na nowe obligacje Develii, w odpowiedzi na co spółka zdecydowała się wyemitować czteroletnie papiery za 100 mln zł i z 3,0 pkt proc. marży powyżej trzymiesięcznego WIBOR-u. To więc o 0,4 pkt proc. mniej niż jeszcze podczas grudniowej emisji, także czteroletnich obligacji (wcześniej w 2023 r. spółka plasowała też trzyletni dług przy 3,58 i 4,1 pkt proc. marży).

Od strony formalnej emisja nowego długu Develii nastąpić powinna 20 maja. 

Tymczasem w piątek (dziś) spółka zobowiązana jest do wykupu już wycofanej z obrotu serii DVL0524 o wartości 85,6 mln zł.

Aktualnie na Catalyst pozostaje pięć serii długu Develii, w tym warte 100 mln zł papiery z terminem wykupu w październiku tego roku. 

Jedyna uplasowana wśród inwestorów indywidualnych seria DVL1225, od której spółka płaci 4,1 pkt proc. marży, wyceniana była w czwartek na 103 proc. nominału.

Więcej wiadomości o Develia S.A.

  • Develia sprzedała Arkady Wrocławskie

    30 czerwca 2025
    Po ponad trzech latach starań deweloper sprzedał będący w rozbiórce projekt, uwalniając około 17 mln euro netto.
    czytaj więcej
  • Zmiana kowenantów Develii na wyrost?

    27 maja 2025
    Na koniec marca kapitał własny stanowił 40 proc. aktywów Develii, a po planowanej wypłacie dywidendy wskaźnik spadłby - według naszych szacunków - do 36 proc. Tymczasem obligatariusze zgodzili się na spadek wskaźnika do 25 proc. z 30 proc. pierwotnie zapisanych w warunkach emisji.
    czytaj więcej
  • Develia zmieniła warunki emisji dwóch kolejnych serii

    22 maja 2025
    Zmiana obniża minimalny poziom relacji kapitału własnego do 25 proc. z 30 proc. dla dwóch serii obligacji. Po zmianach warunki emisji wszystkich pięciu notowanych serii zezwalają na obniżenie wskaźnika.
    czytaj więcej
  • Develia szykuje się na spadek kapitału

    20 maja 2025
    Obligatariusze dwóch serii obligacji Develii zapadających w 2028 r. i wartych łącznie 200 mln zł zgodzili się na zmiany w warunkach emisji, które zabezpieczają dewelopera przed skutkami planowanego spadku kapitału.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Emisje