sobota, 28 czerwca 2025

Newsroom

Develia rozważa emisję obligacji

msd | 9 marca 2023
Deweloper chce uplasować nowe papiery dłużne, ale tym razem ich adresatami byliby jednak inwestorzy instytucjonalni.

Oferowane przez Develię obligacje miałyby okres zapadalności do trzech lat i nie zostałyby zabezpieczone. Wartość samej emisji oraz wysokość kuponu podlegałyby natomiast ustaleniom w procesie rozmów z inwestorami i budowy księgi popytu.

Spółka zastrzega, że do emisji dojdzie pod warunkiem „wystąpienia satysfakcjonujących warunków na rynku dłużnych papierów wartościowych”. Niemniej, praktyka rynkowa pozwala zakładać, że Develia jest już co najmniej po pierwszych rozmowach z potencjalnymi inwestorami.

W maju spółkę czeka wykup obligacji o wartości 60 mln zł, a w październiku zapadają jej papiery na 70 mln zł.

Po raz ostatni Develia plasowała dług do inwestorów instytucjonalnych blisko półtora roku temu, proponując im wówczas WIBOR 3M plus 2,7 pkt proc. na trzy lata. Później spółka wyszła na rynek tylko raz, ale była to jej pierwsza emisja do inwestorów indywidualnych. Pod koniec ubiegłego roku Develia zaproponowała im 4,1 pkt proc. marży, a z oferty do 20 mln zł pozyskała 15,4 mln zł.

Na Catalyst znajduje się pięć serii obligacji Develii. Pochodzące z niedawnej oferty publicznej papiery DVL1225 kwotowane są na 98,5/99,8 proc. nominału (bid/ask).

Więcej wiadomości o Develia S.A.

  • Zmiana kowenantów Develii na wyrost?

    27 maja 2025
    Na koniec marca kapitał własny stanowił 40 proc. aktywów Develii, a po planowanej wypłacie dywidendy wskaźnik spadłby - według naszych szacunków - do 36 proc. Tymczasem obligatariusze zgodzili się na spadek wskaźnika do 25 proc. z 30 proc. pierwotnie zapisanych w warunkach emisji.
    czytaj więcej
  • Develia zmieniła warunki emisji dwóch kolejnych serii

    22 maja 2025
    Zmiana obniża minimalny poziom relacji kapitału własnego do 25 proc. z 30 proc. dla dwóch serii obligacji. Po zmianach warunki emisji wszystkich pięciu notowanych serii zezwalają na obniżenie wskaźnika.
    czytaj więcej
  • Develia szykuje się na spadek kapitału

    20 maja 2025
    Obligatariusze dwóch serii obligacji Develii zapadających w 2028 r. i wartych łącznie 200 mln zł zgodzili się na zmiany w warunkach emisji, które zabezpieczają dewelopera przed skutkami planowanego spadku kapitału.
    czytaj więcej
  • Develia chce wypłacić 265,5 mln zł dywidendy

    9 maja 2025
    Do wypłaty większości zeszłorocznych zysków dla akcjonariuszy dojść miałoby 30 czerwca, wynika z rekomendacji zarządu deweloperskiej spółki.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Emisje