sobota, 28 czerwca 2025

Newsroom

Develia rozważa emisję obligacji

msd | 6 czerwca 2023
Jeśli popyt dopisze, deweloper zamierza uplasować wśród instytucjonalnych inwestorów niezabezpieczone papiery z tenorem do trzech lat.

Rozważana przez Develię emisja miałaby zostać przeprowadzona bez prospektu w ramach programu adresowanego do inwestorów instytucjonalnych. Póki co, spółka nie ujawnia wartości oczekiwanych wpływów, czy wysokości oprocentowania. 

„Ostateczne parametry obligacji zostaną ustalone w trakcie procesu emisji i będą uzależnione od wyniku rozmów z inwestorami i budowania księgi popytu” – zastrzegła Develia.

W marcu tego roku Develia uplasowała wśród instytucji trzyletnie papiery na 180 mln zł, za które zobowiązała się płacić WIBOR 3M plus 4,1 pkt proc. marży. Trzy miesiące wcześniej na tych samych warunkach spółka przeprowadziła też swoją pierwszą publiczną ofertę na podstawie prospektu dla inwestorów indywidualnych, ale obliczona na 20 mln zł emisja przyniosła jej 15,4 mln zł wpływów. Od tego czasu Develia nie zdecydowała się na ponowienie oferty detalicznego długu (ma na to czas do drugiej połowy października).

Po majowym wykupie na 60 mln zł w obrocie na Catalyst pozostały cztery serie obligacji Develii (marcowa instytucjonalna emisja nie jest jeszcze notowana). Pochodzące z grudniowej oferty publicznej papiery DVL1225 kwotowane są na 100,08/101,75 proc. nominału.

Na koniec I kwartału Develia posiadała 575 mln zł gotówki i dodatkowe 80 mln zł w krótkoterminowych obligacjach i jednostkach funduszy. Niecały miesiąc później spółka sfinalizowała wartą 69,3 mln euro transakcję sprzedaży biurowca, co miało jej zapewnić ponad 140 mln zł dodatkowych wpływów (po spłacie zadłużenia projektowego). Już w maju zarząd Develii zaproponował jednak wypłatę 179 mln zł dywidendy, a przed kilkoma dniami deweloper ogłosił też zamiar przejęcia lokalnego biznesu mieszkaniowego francuskiej grupy Nexity. Wartość transakcji oszacowano na około 100 mln euro, a źródłem jej finansowania mają być środki własne Develii oraz kredyt bankowy.

Więcej wiadomości o Develia S.A.

  • Zmiana kowenantów Develii na wyrost?

    27 maja 2025
    Na koniec marca kapitał własny stanowił 40 proc. aktywów Develii, a po planowanej wypłacie dywidendy wskaźnik spadłby - według naszych szacunków - do 36 proc. Tymczasem obligatariusze zgodzili się na spadek wskaźnika do 25 proc. z 30 proc. pierwotnie zapisanych w warunkach emisji.
    czytaj więcej
  • Develia zmieniła warunki emisji dwóch kolejnych serii

    22 maja 2025
    Zmiana obniża minimalny poziom relacji kapitału własnego do 25 proc. z 30 proc. dla dwóch serii obligacji. Po zmianach warunki emisji wszystkich pięciu notowanych serii zezwalają na obniżenie wskaźnika.
    czytaj więcej
  • Develia szykuje się na spadek kapitału

    20 maja 2025
    Obligatariusze dwóch serii obligacji Develii zapadających w 2028 r. i wartych łącznie 200 mln zł zgodzili się na zmiany w warunkach emisji, które zabezpieczają dewelopera przed skutkami planowanego spadku kapitału.
    czytaj więcej
  • Develia chce wypłacić 265,5 mln zł dywidendy

    9 maja 2025
    Do wypłaty większości zeszłorocznych zysków dla akcjonariuszy dojść miałoby 30 czerwca, wynika z rekomendacji zarządu deweloperskiej spółki.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Emisje