czwartek, 28 marca 2024

Newsroom

EGB Investments chce zmienić warunki emisji obligacji

msd | 04 września 2017
Przejęcie windykacyjnej spółki przez GetBack daje właścicielom nienotowanych na Catalyst obligacji prawo do żądania przedterminowego wykupu. EGB chce to zmienić.

Spółka zwołała zgromadzenia obligatariuszy dla czterech nienotowanych na Catalyst serii papierów dłużnych w celu wyłączenia możliwości złożenia przez inwestorów żądania wcześniejszej spłaty na skutek zmiany kontroli. Ponadto, EGB chce też dodać do warunków emisji opcję wcześniejszej spłaty.

Zwołane na 25 i 28 września zgromadzenia obligatariuszy dotyczą wartych 28 mln zł papierów wyemitowanych w 2016 r. Na Catalyst notowane są natomiast cztery inne serie, które spółka uplasowała w 2014 i 2015 r. W ich warunkach emisji nie zawarto kowenantu dotyczącego zmiany kontroli. W grę wchodziłoby więc ewentualnie tylko krzyżowe naruszenie warunków emisji, gdyby wymagalne stało się inne zadłużenie spółki o łącznej wartości powyżej 0,5 mln zł.

Notowane na Catalyst papiery, z terminami spłaty od grudnia tego roku do czerwca przyszłego roku, oprocentowane są – zależnie od serii – na WIBOR 6M plus 4,5-6 pkt proc. marży. Wysokość kuponu mogłaby wzrosnąć o dodatkowe 2 pkt proc., gdyby akcje EGB zostały wycofane z obrotu.

Obligacje EGB wyceniane są powyżej nominału, ich płynność pozostaje jednak niska, a przy obecnych oferta sprzedaży możliwe do osiągnięcia rentowności zakupu zamykają się w 2-2,4 proc. brutto (dla serii EGB1217 i EGB0318 rentowności zakupu netto są ujemne).

Więcej wiadomości o EGB Investments S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst