środa, 25 czerwca 2025

Newsroom

Interbud - Lublin oferuje obligacje

Michał Sadrak | 26 maja 2025
Lubelski deweloper chce pozyskać 13 mln zł, proponując inwestorom papiery dłużne z 5,5 pkt proc. marży powyżej sześciomiesięcznego WIBOR-u.

Proponowane przez spółkę obligacje mają trzyletni okres spłaty i zostaną zabezpieczone hipoteką na nieruchomościach gruntowych wycenionych przez biegłego na 16,6 mln zł, umową podporządkowania pożyczek właścicielskich oraz wekslem własnym. Na ustanowienie hipoteki deweloper daje sobie 12 miesięcy. Do tego czasu zobowiązany będzie płacić dodatkowe 0,5 pkt proc. marży. Tym samym, co najmniej w pierwszym okresie odsetkowym dług oprocentowany będzie na WIBOR 6M plus 6,0 pkt proc., dające na ten moment około 11 proc. w skali roku.

Zgodnie z warunkami emisji, spółce przysługiwać będzie prawo do przedterminowej spłaty. Ona sama zobowiązana natomiast będzie do niewypłacania dywidendy, jak i utrzymania zadłużenia netto poniżej 1,5x kapitałów własnych, skorygowanych jednak o szereg dodatkowych pozycji (podporządkowane pożyczki, różnica między wyceną nieruchomości, a ich wartością bilansową, a także wartości niematerialne i prawne oraz kapitał przypadający udziałom niekontrolującym).

Dystrybucją wartej do 13 mln zł ofertą Interbudu zajmuje się Noble Securities, gdzie inwestorzy mogą składać zapisy od 1 tys. zł (równowartość 10 obligacji). Choć mają na to czas do 3 czerwca, to spółka zastrzega sobie prawo do skrócenia okresu subskrypcji, co może nastąpić począwszy od najbliższego piątku, 30 maja. 

Deweloper nie określił celu emisji, ani progu dojścia jej do skutku. Niemniej, zamiar wprowadzenia papierów do obrotu na Catalyst wymaga od niego zebrania co najmniej 5 mln zł.

Interbud – Lublin jest spółką deweloperską notowaną na GPW od 2010 r. Na swoim koncie ma ona 23 zrealizowane inwestycje, w których sprzedała 1,5 tys. mieszkań. Aktualnie prowadzi tylko jeden projekt na 35 lokali, mając jednak w planach znaczące zwiększenie skali inwestycji po ubiegłorocznym zakończeniu postępowania układowego. Jeszcze w tym roku Interbud planuje bowiem wystartować z budową czterech projektów (275 lokali), dokładając do nich siedem kolejnych w przyszłym roku (445 mieszkań).

Żeby dokończyć lekturę należy wykupić abonament

Więcej wiadomości o Interbud - Lublin S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje