W zakończonym 30 września I kwartale roku obrotowego 2023/24 grupa Kredyt Inkaso zwiększyła spłaty o 17 proc. r/r do 93,2 mln zł, w tym blisko jedną trzecią z tego stanowić miały wpływy z portfeli kupowanych po 2020 r. Windykator coraz mocniej podkreśla bowiem wyjście z inwestycyjnego dołka i ambicje utrzymania wzrostowej trajektorii w tym zakresie.
- Jeśli chodzi o inwestycje, I kwartał był dla nas bardzo dobry. To pierwszy okres od wielu, wielu lat, kiedy spółce udało się zainwestować ponad 85 mln zł. I mamy apetyty na więcej – powiedziała podczas środowej konferencji Barbara Rudziks, prezeska Kredyt Inkaso.
Jak zaznaczyła, grupa po raz pierwszy od dłuższego czasu powróciła też do inwestycji w portfel wierzytelności bankowych.
Wobec zrealizowanych w I kwartale spłat, windykator poprawił EBITDA gotówkową o 19 proc. r/r do 56,2 mln zł. W ujęciu czysto księgowym wyniki były jednak słabsze. Same przychody rosły bowiem o 11 proc. do 62,6 mln zł, na co wpływ miało między innymi obniżenie prognozy przyszłych wpłat (-5,4 mln zł, mimo że równolegle grupa notuje istotne pozytywne odchylenia wpłat rzeczywistych od prognozowanych). I o ile na poziomie wyniku operacyjnego Kredyt Inkaso mogło pochwalić się jednocyfrowym wzrostem (+7 proc. r/r do 22,8 mln zł), to koszty finansowe związane z odsetkami od zadłużenia i ujemnymi różnicami kursowymi istotnie obniżyły zysk netto grupy. Wyniósł on niecałe 8,7 mln zł wobec 14,7 mln zł przed rokiem.
Sama działalność operacyjna przyniosła Kredyt Inkaso 55,1 mln zł gotówki w I kwartale (43,1 mln zł rok wcześniej), co w większości trafiło na inwestycje. Bo co prawda grupa zakontraktowała wierzytelności za 85,7 mln zł, ale opłaciła nieco ponad połowę z tego. Na koniec czerwca nadal miała do uregulowania 36,5 mln zł, co powiększyło jej zobowiązania handlowe i pokrewne do 55 mln zł.
Same zobowiązania odsetkowe windykator zwiększył o 19,4 mln zł do 353,7 mln zł. Zdołał to jednak w pełni zamortyzować wzrostem stanu środków pieniężnych, jak i wypracowanymi zyskami. Na koniec czerwca miał więc 294,3 mln zł długu netto wobec 288,7 mln zł kwartał wcześniej, ale jego wskaźnik długu netto do kapitałów własnych wciąż utrzymywał się na poziomie 0,89x, a w relacji do EBITDA gotówkowej doszło do spadku niewielkiego spadku z 1,71x do 1,66x.
- Stabilnie budujemy naszą bazę kapitałową, dzięki czemu rośnie wyporność spółki, jeśli chodzi o zadłużenie pod przyszłe inwestycje – powiedział Mateusz Boguta, członek zarządu i dyrektor finansowy Kredyt Inkaso. - Mamy bardzo dużo przestrzeni do zwiększania dźwigni finansowej w naszej grupie – dodał także.
Na koniec czerwca windykator dysponował 59,4 mln zł środków pieniężnych, które pokrywały 0,39x jej krótkoterminowych zobowiązań. I była to akurat wartość poniżej przeciętnej (średnio 0,51x z poprzednich ośmiu kwartałów), co wiązać można właśnie z koniecznością zapłaty pozostałej części ceny za nabyte wierzytelności.
- Nasza pozycja gotówkowa jest bardzo bezpieczna i taka, która pozwala z dużym optymizmem patrzeć na kolejne inwestycje – wskazał CFO, argumentując także, że pierwsze większe spłaty obligacyjnego zadłużenia czekają grupę dopiero pod koniec 2025 r.
Już w lipcu, czyli po zamknięciu I kwartału obrotowego, Kredyt Inkaso pozyskało z sukcesem 18 mln zł z kolejnej publicznej emisji obligacji adresowanej do inwestorów indywidualnych. W najbliższych tygodniach spółka zamierza też uplasować dług do instytucji. Właśnie przyjęła w tym celu program do 150 mln zł.
- Ten program jest równoległym do tego, który realizujemy z prospektem (ważnym do lutego – red.). Nowy program będzie skierowany do instytucji. Zamierzamy skorzystać z dobrej sytuacji, którą mamy na rynku i razem z naszymi doradcami spróbujemy pozyskać środki także z kanału instytucjonalnego – wyjaśnił Mateusz Boguta.
Przedstawiciele windykatora zastrzegają jednak, że ewentualne powodzenie emisji wśród inwestorów instytucjonalnych nie zmniejszy apetytu na emisje obligacji detalicznych.
- Wróciliśmy dynamicznie do inwestycji, ale mamy apetyt na więcej, stąd ten program emisji dla instytucji (…). Te obligacje będziemy plasowali równolegle – powiedziała szefowa Kredyt Inkaso. – Temat finansowania jest dla nas bardzo istotny, bo bez tego nie będziemy w stanie wspomagać wzrostu – dodała, równocześnie wskazując na rozmowy z bankami w sprawie zwiększenia limitów kredytowych.
Na koniec czerwca wartość bilansowa portfeli Kredyt Inkaso sięgała 643,9 mln zł, w tym 80,1 proc. przypadało na Polskę. Grupa spodziewa się ściągnąć z tego w przyszłości prawie 1,35 mld zł (ERC).
Na Catalyst notowanych jest sześć serii obligacji Kredyt Inkaso. Pochodzące z ostatnich ofert publicznych papiery KRI0427 i KRI0727, które plasowano przy 5,5 pkt proc. marży, kwotowane są przez sprzedających na 100,5 oraz 100,38 proc. nominału.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się