piątek, 22 listopada 2024

Newsroom

Kruk z dużą inwestycją we Włoszech

msd | 28 września 2016
Windykator wygrał przetarg na zakup portfela niezabezpieczonych wierzytelności o wartości nominalnej prawie 4 mld zł. Inwestycja może przesądzić o konieczności kolejnych emisji obligacji w tym roku.

Kruk na razie nie podaje wartości transakcji. Gdyby na podstawie poprzedniej transakcji z rynku włoskiego przyjąć, że cenę ustalono na około 14,8 proc. wartości nominalnej nabywanych długów, nakłady sięgnęłyby wówczas około 590 mln zł. Dla porównania, w całym I półroczu wartość inwestycji Kruka sięgnęła 727 mln zł, w tym 194 mln zł przypadało na zakup portfela od P.R.E.S.C.O. Wartość inwestycji zakontraktowanych w połowie roku wynosiła zaś 934 mln zł.

Kolejne duże inwestycje pozwalają sądzić, że 1 mld zł nakładów, o którym przedstawiciele windykatora wspominali na początku roku, zostanie zrealizowane z nawiązką. Oczywiście może to wymagać wyciągnięcia ręki po kolejny dług do inwestorów, także detalicznych. To też tłumaczy decyzję Kruka o podniesieniu wartości kolejnego programu publicznych emisji obligacji.

Póki co, windykator do czwartku prowadzi zapisy w publicznej emisji do 35 mln zł, która będzie ostatnią w ramach III programu, wartego 300 mln zł. Kolejny będzie o 200 mln zł większy, ale nim spółka zaoferuje kolejne emisje, koniecznie będzie zatwierdzenie prospektu przez Komisję Nadzoru Finansowego. Póki co, wniosek w tej sprawie do KNF jeszcze nie wpłynął.

W trwającej obecnie emisji Kruk proponuje inwestorom takie same warunki, jak w trzech wcześniejszych ofertach. Są to więc pięcioletnie papiery oprocentowane na WIBOR 3M plus 3,15 pkt proc. marży. 

Ogółem na Catalyst znajduje się 20 serii obligacji Kruka, a trzy poprzednie emisje publiczne wyceniane są z rentownościami wynoszącymi 4,75 i 4,76 proc. brutto, co oznacza 3,06 i 3,07 pkt proc. realnej marży.  

Więcej wiadomości o Kruk S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje