sobota, 23 listopada 2024

Newsroom

PragmaGO ustanowiła jeszcze jeden program emisji obligacji (aktualizacja)

msd, ems | 31 sierpnia 2023
Wartość programu to 300 mln zł, a prowadzone w jego ramach emisje nie będą tym razem wymagać sporządzenia prospektu.

Ze względu na liczne pytania ze strony inwestorow, zdecydowaliśmy o rozbudowaniu treści pierwszego akapitu i wyjaśnienie różnicy między programem realizowanym przez DM BDM i Santander. Nowa treść została oznaczona kursywą.

Uchwalony program ma charakter bezterminowy, a jego organizację powierzono Santander Bank Polska. Dotychczas emisje spółki prowadzone były przez DM BDM, który w przypadku ofert publicznych na podstawie prospektu wspierany był dodatkowo przez konsorcjum kilku innych niebankowych brokerów. Powierzenie roli agenta emisji kierowanych najprawdopodobniej do inwestorów instytucjonalnych nie zmienia roli BDM, który nadal będzie pracował nad realizacją publicznych emisji Pragmy i tych kierowanych do inwestorów indywidualnych. Za ustanowieniem nowego programu emisji kierowanego prawdopodobnie do inwestorów profesjonalnych stoi najprawdopodobniej chęć uzyskania dywersyfikacji zarówno źródeł finansowania i jak i oferujących. W przypadku bankowych domów maklerskich ich potencjalną przewagą jest możliwość plasowania obligacji wewnątrz grup kapitalowych (np. do własnego TFI), oczywiście w ramach statutowych ograniczeń.

W poprzedni poniedziałek PragmaGO zapowiedziała przeprowadzenie emisji obligacji o wartości od 5 do 12 mln zł. Oferta adresowana jest jednak do nie więcej niż 149 inwestorów, ponieważ spółka chwilowo nie ma możliwości plasowania długu na podstawie prospektu. Poprzedni dokument wygasł jej w połowie lipca, a na zatwierdzenie kolejnego prospektu przez KNF musi jeszcze czekać (w tym przypadku wartość programu ustalono na 500 mln zł wobec 150 mln zł poprzednio). 

Na Catalyst notowanych jest 10 serii obligacji Pragmy. Pochodzące z ostatnich ofert publicznych niezabezpieczone papiery PRF0125, PRF0425 i PRF0925 wyceniane są przy około 5,0-5,1 pkt proc. realnej marży ponad WIBOR (zabezpieczone serie o porównywalnych okresach spłaty notowane natomiast z ok. 3,8-3,9 pkt proc. marży).

Więcej wiadomości o PragmaGO S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje