Tym razem Ghelamco Invest chce pozyskać 135 mln zł w trzech publicznych prospektowych emisjach, z czego dwie zostaną zaadresowane do indywidualnych inwestorów. W tych ostatnich deweloper ponownie proponuje stałe 6,1 proc. odsetek w skali roku za 3,5-letni dług, który na żądanie emitenta będzie mógł ulec skróceniu o sześć lub 12 miesięcy.
Kierowane do nieograniczonego grona inwestorów oferty ruszą w najbliższą środę (8 lipca) i potrwają do 22 lipca. Cena emisyjna papierów zależeć będzie od dnia złożenia zapisu. Początkowo będzie to 99,88 zł za każdą obligację, a ponieważ odsetki naliczane będą od 15 lipca, to po tym dniu cena emisyjna zawierać będzie już narosły kupon (100,12 zł w ostatnim dniu przyjmowania zapisów).
Rozpoczęcie naliczania odsetek jeszcze w trakcie przyjmowania zapisów najpewniej nie jest zabiegiem przypadkowym. 15 lipca jest bowiem dniem emisji i pierwszym dniem odsetkowym dla uplasowanych niedawno papierów serii PPP1 i PPP2, także oprocentowanych na 6,1 proc. i wygasających 15 stycznia 2024 r., co potencjalnie będzie dawać spółce możliwość zasymilowania w przyszłości czterech serii obligacji.
Przydział nowego długu zaplanowano na 24 lipca, zaś formalnie dzień emisji wypadać będzie 12 sierpnia. Osiem dni później papiery powinny trafić do giełdowego obrotu.
Zapisy na warte 45 mln zł papiery serii PPP3 przyjmować będą Michael / Ström Dom Maklerski oraz Noble Securities, w których nie ustalono minimalnego progu wejścia. Oferta papierów serii PPP4 o wartości 50 mln zł prowadzona będzie zaś przez BM PKO BP, gdzie minimalna wartość zapisu wyniesie około 50 tys. zł (501 obligacji).
Tymczasem jeszcze w poniedziałek (dziś) między godziną 11 a 15 przeprowadzona zostanie oferta obligacji serii PPR o wartości 40 mln zł, której adresatem jest inwestor kwalifikowany. W tym przypadku Ghelamco Invest także zaoferuje 3,5-letni dług, ale ze zmiennym kuponem, wyliczanym według formuły WIBOR 6M plus 5 pkt proc. marży. Dodatkowo papiery plasowane będą po cenie równej 98 proc. nominału.
Wszystkie trzy serie obligacji oferowane są w ramach programu publicznych emisji obligacji do 350 mln zł, dla którego Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt w lutym tego roku. W trzech dotychczasowych ofertach, prowadzonych na podstawie tego prospektu, Ghelamco pozyskało z 160 mln zł.
Jak zawsze, obligacje dewelopera zabezpieczone będą poręczeniem cypryjskiej spółki Granbero Holdings, która konsoliduje polskie aktywa grupy Ghelamco.
Na Catalyst notowanych jest 21 serii zmiennokuponowych obligacji Ghelamco. Najdłuższe z nich, wygasające w czerwcu i październiku 2023 r., notowane są przy 4,7-5,1 proc. rentowności brutto.
Do obrotu nie trafiły jeszcze dwie ostatnie emisje stałokuponowego długu Ghelamco, pochodzącego z publicznych ofert o łącznej wartości 110 mln zł. Zgodnie z planem, mają one trafić do obrotu 22 lipca.
Naszym zdaniem
W poprzednich ofertach do 110 mln zł popyt na obligacje Ghelamco sięgnął 226 mln zł. Tym samym spółka kuje żelazo, póki gorące. Bez zbędnej zwłoki wychodzi na rynek z kolejnymi emisjami, tak by zagospodarować wysoki popyt z emisji zamkniętych przed tygodniem. Nie ma powodu, aby wątpić, że i tym razem deweloper osiągnie sukces. Przez kilka, kilkanaście ostatnich dni sytuacja rynkowa i kondycja samego dewelopera nie uległy zmianie na tyle, by wpłynąć na decyzje inwestorów.
Rynek w zasadzie już ocenił atrakcyjność oferowanego przez Ghelamco stałego kuponu, który przewyższa rentowność notowanych na Catalyst starszych emisji dewelopera o co najmniej 1 pkt proc. Jeśli natomiast szukać mankamentów na siłę, być może należałoby zwrócić uwagę na wyższą niż początkowo oczekiwano podaż jednakowych stałokuponowych obligacji od Ghelamco, co może lekko zawężać szanse na ewentualny zarobek podczas ich giełdowego debiutu.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się