piątek, 22 listopada 2024

Newsroom

SMT kupiło obligacje za 0,3 mln zł. Naruszyło warunki emisji?

msd | 2 lutego 2016
Chodzi o nienotowane na Catalyst papiery serii B, których wykup przypada w lipcu przyszłego roku. Wcześniejsza spłata nastąpiła „na podstawie żądania” inwestora.

To druga taka operacja w ostatnim czasie. W grudniu SMT kupiło w celu umorzenia 1,6 mln zł obligacji tej samej serii. Po obu transakcjach wartość emisji zmalała więc do 6,1 mln zł.

Przed końcem ubiegłego roku spółka wykupiła przed terminem także część notowanych na Catalyst papierów serii D (SMT0917). Z emisji na 7 mln zł spłacono wówczas 1,4 mln zł. Także i wtedy wskazywano na „żądanie obligatariusza”, co może sugerować naruszenie któregoś z kowenantów. Mimo początkowych zapewnień z działu relacji inwestorskich, spółka nie odpowiedziała na nasze pytanie dotyczące tej sprawy.

Warunki emisji notowanych na Catalyst obligacji serii D zawierają szereg kowenantów. Obecnie najbardziej prawdopodobne wydaje się naruszenie punktu mówiącego o „zaprzestaniu lub istotnej zmianie przedmiotu prowadzenia działalności”, co można wiązać z wyjściem z segmentu IT na rzecz świadczenia usług rezerwacji hotelowych dla klientów biznesowych pod marką iAlbatros.

O ewentualnym naruszeniu warunków emisji SMT zobowiązane jest poinformować. Niedopełnienie tego obowiązku także daje obligatariuszom prawo żądania przedterminowego wykupu.

W ubiegłym tygodniu SMT informowało o planach finansowania działalności, które zakładają skup akcji własnych oraz redukcję zadłużenia. Spółka, po otrzymaniu zgody WZA, chciałaby spłacić praktycznie wszystkie wyemitowane obligacje. Wiadomość ta pozostała bez istotnego wpływu na notowania papierów SMT0917, ponieważ wyceniane są one w okolicach nominału (aktualnie 99,95 proc.).

Więcej wiadomości o Satis Group S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst