czwartek, 28 marca 2024

Newsroom

Emisja Rokity z maja debiutuje powyżej nominału

msd | 14 czerwca 2013
Chwilę po godz. 11 obligacje spółki serii AD wyceniane są na 100,2 proc. co daje 6,74 proc. rentowności brutto i plasuje papiery powyżej trzech innych wyżej oprocentowanych serii.

   To o tyle interesujące, że kupon w przypadku debiutujących papierów wynosi 6,8 proc. i jest zauważalnie mniejszy niż w przypadku trzech pozostałych serii. Za papiery z wykupem w październiku przyszłego roku PCC Rokita płaci 9 proc., w czerwcu 2015 r. – 8,3 proc., a w kwietniu 2016 r. 7,5 proc.

   Z drugiej strony debiut powyżej nominału (pierwsze transakcje po 100,77 i 100,78 proc.) bynajmniej nie jest zaskakujący, ponieważ w transzy otwartej o wartości 11,46 mln zł inwestorzy złożyli zapisy na przeszło dwukrotnie więcej obligacji. W transzy instytucjonalnej – a ściślej mówiąc w transzy przeznaczonej dla posiadaczy papierów serii A – inwestorzy złożyli zapisy na ponad 13,5 mln zł. Spółka po raz kolejny nie miała więc najmniejszych problemów z uplasowaniem emisji, z której podobnie jak poprzednio pozyskała 25 mln zł.

   Spółka zagwarantowała sobie opcję przedterminowego wykupu. W razie jej realizacji obligatariusze otrzymają 0,5 proc. premii za każde 30 dni pozostające do dnia wykupu. W praktyce można przyjąć, że jeśli spółka zechce wykupić papiery przed czasem, to uczyni to najpierw w odniesieniu do trzech pozostałych (wyżej oprocentowanych) serii.

   Debiut czwartej serii obligacji sprawił, że całkowita wartość papierów Rokity w obrocie sięgnęła 95 mln zł. W najbliższym czasie nie zanosi się na wzrost tej wartości, ponieważ poprzedni program emisji stracił ważność. Spółka – co podkreślał jej prezes – w przyszłości prawdopodobnie ponownie sięgnie po finansowanie obligacjami. 

Więcej wiadomości o PCC Rokita S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst