poniedziałek, 20 maja 2024

Newsroom

PCC Rokita ma zgodę KNF na emisje do 200 mln zł

ems | 29 stycznia 2014
Terminy i warunki emisji nie są jeszcze znane. Można założyć, że Rokita zaoferuje stały kupon w okolicach 6,5 proc.

Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny PCC Rokita, na podstawie którego spółka może przeprowadzić publiczne emisje obligacji o wartości do 200 mln zł - podała spółka w komunikacie bieżącym.

Sama procedura trwała długo, nawet jak na standardy polskiego rynku, bo prospekt emisyjny został złożony w KNF jeszcze w sierpniu zeszłego roku. 

Spółka odmówiła podania dalszych szczegółów dotyczących emisji.

- Szczegóły są dopracowywane, sam prospekt chcemy opublikować za kilka dni - powiedziała Mariola Cisowska, project manager w PCC Rokita, odpowiedzialna za organizację emisji od strony spółki.

Można jednak przyjąć, że Rokita pozostanie przy oferowaniu stałego oprocentowania, podobnie jak miało to miejsce w przypadku pięciu przeprowadzonych wcześniej emisji (cztery z nich wciąż są notowane na Catalyst, piąta została wykupiona krótko przed terminem zapadalności). Ostatnią z nich Rokita uplasowała w maju oferując 6,8 proc. stałych odsetek w zamian za czterolenie obligacje. Zapisy zostały wówczas zredukowane o 66 proc. W czasie, w którym zarząd PCC Rokita ustalał wysokość oprocentowania ostatniej emisji, stopy WIBOR znajdowały się 30 pkt bazowych wyżej niż obecnie, stąd przypuszczenie, że w nowej ofercie Rokita może obniżyć oprocentowanie do 6,5 proc., a być może bardziej, jeśli wziąć pod uwagę obecne warunki rynkowe (głód nowych emisji wśród inwestorów oraz tendencję do obniżania marż wśród innych emitentów). 

Wartość zatwierdzonego programu emisji to 200 mln zł. Gdyby Rokita zamierzała wykorzystać go w całości, powinna albo zwiększyć wielkość oferowanych transz (co oznaczałoby być może mniejsze redukcje, które w poprzednim programie sięgały 80 proc.), albo organizować emisje częściej (prospekt jest ważny przez rok). Warto jednak dodać, że Rafał Zdon, wiceprezes spółki, wielokrotnie podkreślał w wypowiedziach prasowych, że Rokita zamierza emitować obligacje w zależności od własnych potrzeb, a nie od możliwości wchłonięcia obligacji przez rynek, zatem nie należy wyciągać pochopnych wniosków z samej kwoty określonej w prospekcie.

Więcej wiadomości o PCC Rokita S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje