piątek, 22 maja 2026

Newsroom

Mirbud debiutuje z premią

ems | 26 sierpnia 2014
Cenę nawet 103 proc. osiągnęły obligacje Mirbudu, który we wtorek zadebiutował na Catalyst. Ostatecznie skończyło się na 100,45 proc.

Obligacje Mirbudu to przykład wciąż rzadkich na Catalyst (ale zarazem coraz częściej spotykanych w ostatnich miesiącach) papierów, których emisja sfinansowała akwizycję - spółka przejęła i dofinansowała Expo Arenę. Tym samym podstawowe warunki, na podstawie których obligatariusze mogliby domagać się wcześniejszej spłaty obligacji, zostały zachowane (tj. zrealizowano cel emisji).

Mirbud zachował natomiast opcję call na całość lub część emisji, przy czym jej realizacja oznaczałaby wypłatę dodatkowej premii w wysokości 0,5 pkt proc., gdyby doszło do tego w najbliższych 10 miesiącach (do 3 lipca). Jest to być może jeden z powodów, dla których zakup papierów spółki - notowanej również na GPW - wyraźnie powyżej nominału, należy traktować z ostrożnością. 

Obligacje Mirbudu mają jednak wszelkie dane ku temu, by przyciągać inwestorów. Kupon przekracza WIBOR6M o 5 pkt proc., a obligacje zabezpieczone są hipoteką łączną do kwoty 90 mln zł oraz udziałami JHM Development i Marywilska 44, zaś wartość emisji wyniosła 24,5 mln zł. Ale warto pamiętać, że oferowano papiery warte 50 mln zł.

Do tego Mirbud jest spółką o znaczącej skali działania na tle większości emitentów obecnych na Catalyst. Grupa miała 501,3 mln zł przychodów w I półroczu, a zysk operacyjny wyniósł 23,9 mln zł (stąd obawy o przedterminowy wykup mogą okazać się zasadne). 

Debiut Mirbudu to zarazem powrót DM BPS na Catalyst, który od dłuższego czasu nie wprowadzał tu nowych spółek.

Więcej wiadomości o Mirbud S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst

  • Inwestycje Bestu na razie poniżej planu

    22 maja 2026
    Niższe od założonych wydatki na zakup wierzytelności w I kwartale ustabilizowały zadłużenie windykacyjnej grupy. Przynajmniej na chwilę, ponieważ Best nie porzuca ambicji zainwestowania w tym roku więcej niż w 2025 r.
    czytaj więcej
  • Mocny bilans Develii przed mega wydatkami

    22 maja 2026
    Deweloperska grupa zamknęła I kwartał z wysoką płynnością gotówkową i relatywnie niedużym długiem netto. Na horyzoncie ma jednak zakup gruntów za około 550 mln zł oraz potencjalną wypłatę 342,8 mln zł dywidendy.
    czytaj więcej
  • Słabsze chwile PragmaGO

    22 maja 2026
    W I kwartale wyniki faktoringowo-pożyczkowej grupy znalazły się pod istotnym wpływem odpisów. Wobec dalszego wzrostu biznesu, nadal rosło także jej zadłużenie, w którym krótkoterminowa część miała najwyższy udział od pięciu lat.
    czytaj więcej
  • Capital Park spłaci część obligacji przed czasem

    22 maja 2026
    Spółka sprzedała jedną z nieruchomości, wskutek czego zobowiązana jest przekazać 6,0 mln zł na wcześniejszy częściowy wykup wartych 25,8 mln zł papierów CAP1028.
    czytaj więcej