Obligacje serii AA (PCR1014) zapadają 3 października, zatem inwestorzy otrzymają na czas środki, które będą mogli ponownie zainwestować w obligacje tej samej firmy. Gdyby chemiczna spółka zaoferowała im takie same warunki emisji jak przed dwoma laty, można byłoby spokojnie założyć, że emisja rozejdzie się na pniu.
Przed dwoma laty PCC Rokita oferowała bowiem inwestorom 9 proc. stałego oprocentowania za dwuletnie papiery, a redukcja zapisów sięgnęła wówczas 70 proc. Seria BB oprocentowana jest jednak na 5,5 proc., zaś termin zapadalności wydłużono do pięciu lat (PCC Rokita zachowuje jednak prawo do przedterminowego wykupu całości serii BB).
Seria BB jest drugą serią oferowaną na podstawie drugiego programu publicznych emisji obligacji. W kwietniu PCC Rokita pozyskał 22 mln zł z emisji obligacji serii BA, której warunki nie różniły się od oferowanej obecnie serii BB pod względem oprocentowania i terminu zapadalności. Natomiast seria BA była oferowana - po raz pierwszy w Polsce - w kontrukcji kaskadowej, co oznacza, że znaczną część emisji (17 mln zł) objął oferujący - BDM - który później odsprzedawał obligacje inwestorom. W ten sposób papiery PCC Rokita były dostępne niemal w ciągłej sprzedaży. Ostatecznie obligacje z puli posiadanej przez BDM wyczerpały się dopiero na początku września, po pięciu miesiącach od rozpoczęcia emisji.
Oficjalnie przedstawiciele spółki oraz oferującego są bardzo zadowoleni z efektów oferty kaskadowej, jednak fakt, że nie powrócono do niej przy emisji serii BB, może sugerować, że efekty eksperymentu nie były zadowalające na tyle, by go powtarzać. Jest to o tyle zrozumiałe, że utrzymywanie obligacji w ciągłej sprzedaży sprawiło, że zainteresowanie nimi stopniowo słabło (aby sprzedać ostatnią pulę wartą 5 mln zł BDM przyjmował zapisy przez trzy i pół tygodnia). Innym minusem - ale to już z punktu widzenia inwestorów - takiej konstrukcji jest fakt, że stała podaż papierów na rynku pierwotnym uniemożliwia wzrost kursu obligacji na Catalyst, gdzie seria BA była jednocześnie notowana pod kodem PCR0419. Do czasu przyjmowania zapisów przez BDM seria wyceniana była nieznacznie powyżej nominału, natomiast kiedy tylko pula podaży wyczerpała się, kurs wzrósł powyżej 101 proc.
Wzrost notowań obligacji Rokity ma o tyle uzasadnienie, że są to obligacje o oprocentowaniu stałym. Ich realne - a więc pomniejszone o inflację - oprocentowanie rośnie wraz ze spadkiem inflacji i/lub perspektywą obniżki stóp procentowych. Ponieważ od kwietnia inflacja w Polsce zamieniła się w deflację, zaś stopy WIBOR spadły w Polsce o 30 pkt bazowych, obligacje także seri PCR0419 zyskały na atrakcyjności, jednak ich stała podaż u oferującego na poziomie ceny nominalnej powodowała, że ich kurs na Catalyst nie mógł wzrosnąć. Zresztą po informacjach o zamiarze przeprowadzenia emisji obligacji serii BB, notowania serii PCR0419 ponownie spadły, do poziomu 100,4 proc. w poniedziałek.
Zapisy na obligacje serii BB można składać w placówkach BDM. Minimalną wartość zapisu ustalono na 100 PLN. Zapisy trwają do 10 października. W razie wystąpienia nadsubskrypcji pierwszeństwo w przydziale będą mieli inwestorzy, którym przed dwoma laty przydzielono obligacje serii AA (także o wartości 25 mln zł) w liczbie, w której otrzymali oni przydział poprzednio. Zatem ich zapisy w tej wysokości, nie będą podlegały redukcji.
Poza zapadającymi 3 października papierami w obrocie na Catalyst znajdują się jeszcze cztery inne serie obligacji Rokity. Ich rentowności wynoszą od 3,7 do 5,7 proc. brutto.
Po sześciu miesiącach skonsolidowane przychody Rokity wyniosły 531,4 mln zł (-10,2 proc. r/r), a zysk operacyjny zatrzymał się na 90,5 mln zł (-15 proc.). Rentowność operacyjna grupy spadła z 7,8 do 6,5 proc., zaś na poziomie netto było to 5,3 proc. wobec 6,5 proc. przed rokiem. Skonsolidowany wynik netto obniżył się bowiem o 26,9 proc. do niespełna 28 mln zł.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się