niedziela, 24 listopada 2024

Newsroom

Best idzie po 20 mln zł do instytucji

ems | 17 lutego 2015
Nowa emisja obligacji kierowana jest do inwestorów instytucjonalnych. Za pięcioletnie papiery Best oferuje 3,5 pkt proc. marży - o 20 bps więcej niż za czterolatki.

Wartość emisji serii K4 - przeprowadzana jest na podstawie ważnego do 19 marca prospektu emisyjnego - ustalono na 20 mln zł.

Marża wyższa o 20 pkt bazowych niż w przypadku papierów czteroletnich oferowanych inwestorom detalicznym nie jest niczym niezwykłym. Również inne przykłady emisji obligacji firm windykacyjnych wskazują, że wydłużenie tenoru o rok wiąże się z oprocentowaniem nieco wyższym. W końcówce 2013 r. emisję czteroletnich obligacji prowadził Kruk, który oferował inwestorom detalicznym 4,0 pkt proc. marży ponad trzymiesięczny WIBOR, a jednocześnie w prywatnej emisji uplasował pięcioletnie papiery z marżą o 30 pkt bazowych wyższą.

Wpływ na ostateczną rentowność inwestycji będzie miał również proces book-buildingu, w ramach którego ustalona zostanie cena emisyjna. 

Emisję serii K4 można kojarzyć z ogłoszonym już przedterminowym wykupem obligacji serii H i I o wartości 25 mln zł. Być może część inwestorów instytucjonalnych, którzy mają je w portfelach będzie zainteresowana uzupełnieniem ekspozycji na Best.

Do 20 lutego trwają zapisy na obligacje Best oferowane w ramach publicznej emisji inwestorom detalicznym (seria K3). Windykator oferuje 3,3 pkt proc. marży ponad WIBOR3M w zamian za czteroletnie papiery warte 35 mln zł.

Na Catalyst notowane są cztery serie obligacji, przy czym seria BST0916 to jedna z tych, które zostaną wkrótce wykupione przed terminem. Pozostałe notowane są z premią wobec nominału.

Więcej wiadomości o Best S.A.

  • Październikowa emisja Bestu debiutuje na Catalyst

    21 listopada 2024
    W momencie, kiedy Best ruszył z kolejną ofertą papierów dłużnych do giełdowego obrotu trafiły też jego obligacje z oferty przeprowadzonej w ubiegłym miesiącu.
    czytaj więcej
  • Emisja Bestu od czwartku

    19 listopada 2024
    Windykator ponownie zaoferuje detaliczne papiery dłużne z 3,8 pkt proc. marży ponad trzymiesięczny WIBOR, ale tym razem przy nieco dłuższym okresie spłaty.
    czytaj więcej
  • Best nie planuje wyhamowania zakupów

    19 listopada 2024
    Niezależnie od rozmów o połączeniu z Kredyt Inkaso, w 2025 r. windykacyjna grupa chce nadal zwiększać inwestycje. Liczy się więc możliwością czasowego wzrostu długu netto powyżej trzykrotności EBITDA gotówkowej. Natomiast jeszcze w tym roku może zaoferować kolejne detaliczne obligacje.
    czytaj więcej
  • Zapisy na obligacje Bestu zredukowane o 47 proc.

    30 października 2024
    Mimo kolejnego obniżenia marży i konkurencji ze strony rynku wtórnego, Best ponownie mógł liczyć na wysokie zainteresowanie ze strony inwestorów.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Emisje