piątek, 9 maja 2025

Newsroom

Best idzie po 20 mln zł do instytucji

ems | 17 lutego 2015
Nowa emisja obligacji kierowana jest do inwestorów instytucjonalnych. Za pięcioletnie papiery Best oferuje 3,5 pkt proc. marży - o 20 bps więcej niż za czterolatki.

Wartość emisji serii K4 - przeprowadzana jest na podstawie ważnego do 19 marca prospektu emisyjnego - ustalono na 20 mln zł.

Marża wyższa o 20 pkt bazowych niż w przypadku papierów czteroletnich oferowanych inwestorom detalicznym nie jest niczym niezwykłym. Również inne przykłady emisji obligacji firm windykacyjnych wskazują, że wydłużenie tenoru o rok wiąże się z oprocentowaniem nieco wyższym. W końcówce 2013 r. emisję czteroletnich obligacji prowadził Kruk, który oferował inwestorom detalicznym 4,0 pkt proc. marży ponad trzymiesięczny WIBOR, a jednocześnie w prywatnej emisji uplasował pięcioletnie papiery z marżą o 30 pkt bazowych wyższą.

Wpływ na ostateczną rentowność inwestycji będzie miał również proces book-buildingu, w ramach którego ustalona zostanie cena emisyjna. 

Emisję serii K4 można kojarzyć z ogłoszonym już przedterminowym wykupem obligacji serii H i I o wartości 25 mln zł. Być może część inwestorów instytucjonalnych, którzy mają je w portfelach będzie zainteresowana uzupełnieniem ekspozycji na Best.

Do 20 lutego trwają zapisy na obligacje Best oferowane w ramach publicznej emisji inwestorom detalicznym (seria K3). Windykator oferuje 3,3 pkt proc. marży ponad WIBOR3M w zamian za czteroletnie papiery warte 35 mln zł.

Na Catalyst notowane są cztery serie obligacji, przy czym seria BST0916 to jedna z tych, które zostaną wkrótce wykupione przed terminem. Pozostałe notowane są z premią wobec nominału.

Więcej wiadomości o Best S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje