piątek, 22 listopada 2024

Newsroom

Murapol też schodzi z marży

ems | 7 kwietnia 2015
Za trzyletnie niezabezpieczone obligacje deweloper oferuje 4,6 pkt proc. marży wobec 5,6-5,7 pkt proc. marży oferowanych w sierpniu i wrześniu 2014 r.

Spółka nie podaje uzasadnienia obniżenia marży w postaci osiągniętych wyników (raport za 2014 r. nie został opublikowany), ale wpisuje się w trend widoczny na rynku. Wcześniej w emisjach publicznych marże ponad WIBOR ścięły też Capital Park (z 5,5 do 4,3 pkt proc.) i Ghelamco (z 4,3 do 3,5 pkt proc.).

Zapisy na obligacje Murapolu oferowane w ramach publicznej emisji przyjmowane będą od 9 do 24 kwietnia. Próg minimalnego zapisu ustalono na 5 tys. zł. Wartość emisji ustalono na 30 mln zł, a cały program wart jest 100 mln zł. Jako cel emisji wyznaczono zasilenie kapitału obrotowego z przeznaczeniem na zakup gruntów na kolejne inwestycje lub sfinansowanie inwestycji budowlanych oraz refinansowanie zapadającego długu odsetkowego. 

Kupon od nowych papierów będzie płatny w okresach półrocznych, a emitent ma opcję call. Przedterminowy wykup związany będzie z wypłatą premii (0,45-0,15 pkt proc. w zależności od terminu wykupu).

W obrocie na Catalyst znajduje się sześć serii obligacji Murapolu o łącznej wartości 54,5 mln zł, w tym trzy z terminami w tym roku – w kwietniu i maju przypada spłata serii wartych 7,5 mln zł każda, zaś w listopadzie deweloper musi wykupić obligacje na 5,35 mln zł.

Serie z najbliższym terminem wykupu, przy trzyletnim tenorze, oprocentowane są odpowiednio na 5,21 i 5,22 pkt proc. ponad WIBOR 3M. Za pozostałe serie Murapol płaci więcej (do 6 pkt proc. marży). Ostatnie emisje spółka plasowała w sierpniu i wrześniu płacąc 5,6-5,7 pkt proc. marży, ale za papiery z terminami spłaty od 24 do 27 miesięcy.

Więcej wiadomości o Murapol S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje