Całkowite zobowiązania i rezerwy informatycznej grupy wynosiły na koniec marca 80 mln zł wobec 83,6 mln zł kwartał wcześniej. Wskaźnik ogólnego zadłużenia pozostał bez większych zmian (0,59x vs 0,6x), ale istotne pogorszenie zanotowano pod względem zobowiązań finansowych. Na koniec I kwartału sięgały one 37,9 mln zł i były o 11,6 mln zł wyższe niż trzy miesiące wcześniej, lecz z powodu zmniejszenia stanu gotówki poziom długu netto wzrósł o 17,3 mln zł do 36,6 mln zł.
Obok wzrostu zobowiązań w ujęciu bezwzględnym do skokowej zmiany wskaźników zadłużenia przyczyniły się także stosunkowo słabe wyniki kwartalne, w tym strata netto, która spowodowała obniżenie kapitału własnego. W efekcie na koniec marca dług netto stanowił 0,66x kapitał własnego (0,34x w grudniu) oraz 3,98x 12-miesięcznego wyniku EBITDA (1,98x w grudniu), czym Cube.ITG niebezpiecznie zbliżyło się do naruszenia warunków emisji notowanych na Catalyst obligacji serii E. Spółka zobowiązuje się bowiem, że wskaźniki te na poziomie skonsolidowanym zostaną utrzymane odpowiednio poniżej 1,0x i 4,0x.
Możliwość naruszenia wskaźnika długu/netto do wyniku EBITDA prawdopodobnie zmobilizowało spółkę do obniżenia poziomu zadłużenia, dlatego w maju wydała ona 5 mln zł na wykup połowy nienotowanych na Catalyst obligacji serii D z terminem zapadalności w lipcu 2016 r. Środki na ten cel mogły pochodzić z zaciągniętego 31 marca wielocelowego limitu kredytowego lub ze sprzedaży spółki zależnej Systemy Informatyczne Alma, która przyniosła Cube.ITG 5 mln zł wpływów (wartość spółki w bilansie to 4,6 mln zł).
Na poziomie płynności bieżącej i szybkiej bilans informatycznej grupy nie budzi niepokoju, bo przy 59,2 mln zł krótkoterminowych zobowiązań wykazywała ona 72,3 mln zł majątku obrotowego. Wskaźnik płynności bieżącej wynosił więc 1,22x (1,2x w grudniu), natomiast płynność szybka to 1,11x (1,09x w grudniu). Zauważalnie na płynności natychmiastowej odbiło się jednak zmniejszenie poziomu środków pieniężnych, bo wskaźnik ten spadł z 0,11x do bardzo niskiego 0,02x.
Pod względem wyników I kwartał nie należy zwykle do udanych, bo większość kontraktów grupa rozlicza pod koniec roku. Ale tym razem pogorszenie zanotowano także wobec analogicznego okresu poprzedniego roku. Przychody spadły o 10,3 proc. r/r do 28,7 mln zł, a zysk brutto ze sprzedaży zmniejszył się o 23,8 proc. do 11,1 mln zł. Na poziomie wyniku operacyjnego grupa ledwie wyszła na plus (45 tys. zł zysku wobec 619 tys. zł przed rokiem), ale po doliczeniu kosztów finansowych strata netto wyniosła 0,8 mln zł wobec 0,6 mln zł straty przed rokiem.
W I kwartale grupa Cube.ITG wykazała 12 mln zł ujemnych przepływów operacyjnych, co związane było głównie ze zmniejszeniem stanu zobowiązań z tytuły dostaw i usług.
Za notowane na Catalyst obligacje CTG0417 o wartości 3,5 mln zł spółka płaci WIBOR 3M plus 6,25 pkt proc. Po raz ostatni handlowano nimi miesiąc temu po 99,8 proc. Obecnie papiery kwotowane są na 97/99,85 proc., co dałoby kupującemu 7,9 proc. rentowności brutto.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się