czwartek, 21 listopada 2024

Newsroom

Capital Park startuje po 100 mln zł

ems | 18 czerwca 2012
Kolejny deweloper zdecydował się na emisję obligacji. Tym razem chodzi o firmę specjalizującą się w budownictwie komercyjnym. Za środki z emisji powstanie kompleks biurowców.

   To czwarta - po Robygu, Gancie i Truście - duża emisja deweloperska w ostatnich tygodniach, ale z nich wszystkich największa. Capital Park zamierza zgromadzić od 80 do 100 mln zł (emisja dojdzie do skutku, jeśli zapisy obejmą papiery za minimum 80 mln zł), czyli więcej niż wymieniona trójka razem wzięta i jest to zarazem największa pojedyncza publiczna emisja deweloperska, jaka do tej pory pojawiła się na Catalyst (celem CP jest wprowadzenie ich do obrotu). Na Catalyst obecne są wprawdzie równie duże lub większe emisje deweloperów (Dom Development, LC Corp., Ghelamco), ale notowane wyłącznie na BondSpot. Inwestorzy indywidualni mają więc po raz pierwszy okazję zaangażować środki w projekt deweloperski o podobnej wielkości. 

   Od pozostałych deweloperów obecnych na Catalyst Capital Park różni się nie tylko rozmiarem emisji, lecz także profilem działalności. Za pieniądze z emisji CP zamierza wybudować w Warszawie biurowce (na warszawskiej Woli, w Alejach Jerozolimskich), których powierzchnia jest już w znacznym stopniu wynajęta. Tymczasem zdecydowana większość pozostałych deweloperów obecnych na Catalyst specjalizuje się w budownictwie mieszkaniowym.

   Również pod względem struktury bilansu CP różni się znacząco od większości deweloperskich bilansów znanych z raportów rocznych. Na koniec 2011 r. kapitał własny grupy wyceniono na 885 mln zł, natomiast zobowiązania finansowe sięgały 412 mln zł, a więc pokrywały mniej niż połowę kapitału własnego. Tymczasem w przypadku pozostałych deweloperów zadłużenie często przekracza (czasem kilkukrotnie) wysokość kapitału własnego. W 2011 r. CP osiągnął 18,3 mln zł zysku na sprzedaży, natomiast zysk operacyjny był wyższy i wyniósł 155,7 mln zł. 173,1 mln zł zysku przyniosła grupie aktualizacja wyceny posiadanych inwestycji. A te warte były blisko 1,2 mld zł. Zysk netto wyniósł 121 mln zł i powiększył kapitał własny (wraz przekonwertowanymi na udziały pożyczkami od udziałowców)

   Emisja obligacji serii A będzie zabezpieczona hipoteką (do 150 mln zł) na dwuhektarowej nieruchomości w Warszawie przy ul. Żelaznej wycenionej na 224,7 mln zł. Natomiast środki z emisji posłużą sfinansowaniu budowy kompleksu biurowców Eurocentrum w Alejach Jerozolimskich w Warszawie. 

Więcej wiadomości o Capital Park S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje