czwartek, 25 kwietnia 2024

Newsroom

W piątek debiut obligacji GNB kolejnej serii

ems | 26 czerwca 2012
Tym razem chodzi o serię znaną inwestorom jako IV seria publicznej emisji. W jej ramach GNB wyemitował w kwietniu papiery o wartości 40 mln zł, a zapisy zredukowano o 46,6 proc.

   Jej oprocentowanie ustalono na 3,55 pkt proc. ponad WIBOR6M. Również obligacje serii V zostały już zarejestrowane przez KDPW, ale dnia debiutu jeszcze nie wyznaczono. Serię V bank oferował w maju klientom bankowości prywatnej (minimalny złożony zapis nie mógł być niższy od 1 mln zł). Z oferty wartej 40 mln zł udało się pozyskać 37,3 mln zł. Była to ostatnia emisja przeprowadzona na podstawie starego prospektu emisyjnego (przed połączeniem GNB z Get Bankiem). Bank planuje nowe emisje o wartości 500 mln zł, ale najpierw postara się o zatwierdzenie w Komisji Nadzoru Finansowego nowego prospektu.

   Obligacje Getin Noble serii I i III należą do najpłynniejszych instrumentów na Catalyst. Dzieje się tak, ponieważ papiery oferowano głównie inwestorom indywidualnym, a minimalny próg zapisu ustalono na 25 tys. zł, a więc na bardzo niskim - jak na emisję publiczną - poziomie. Zwykle w takich wypadkach próg emisji wynosi równowartość 50 tys. EUR (ponieważ emisje publiczne przeprowadza się na ogół bez prospektu emisyjnego. GNB prospekt opublikował). Cena I emisji utrzymuje się przy tym powyżej nominału, zatem bywa, że sprzedaż papierów na rynku jest źródłem dodatkowego zysku dla inwestorów. Jest ona o 25 pkt bazowych wyżej oprocentowana niż seria III, której cena spada ostatnio poniżej nominału. Seria IV jest bliźniacza bliźniacze pod względem oprocentowania do serii III, zatem mimo nadsubskrypcji, można oczekiwać, że nowa seria także wyceniana będzie poniżej nominału.

   Świadomość, że GNB opublikuje wkrótce nowy prospekt i będzie chciał zebrać w kolejnych emisjach kolejne 500 mln zł powoduje, że ceny obligacji banku spadają w ostatnich miesiącach (wcześniej sięgałyn nawet 102 proc.), kupujący wolą bowiem wziąć udział w przyszłych emisjach banku i kupić je za cenę nominalną, niż zapłacić więcej na rynku wtórnym. 

Więcej wiadomości o Getin Noble Bank S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst