Obligacje.pl: - Fabryka Konstrukcji Drewnianych rozpoczęła publiczną emisję obligacji. Jakie cele chcecie sfinansować przy wsparciu inwestorów?
Waldemar Zieliński, prezes Fabryki Konstrukcji Drewnianych: - Podstawowym celem emisji jest sfinansowanie przejęcia Drewitu, producenta mebli ogrodowych.
- Zapłacicie za niego prawie 10 mln zł. A co uzyskacie w zamian?
- Zdecydowanie więcej niż zapłacimy. Same efekty synergii dadzą nam 2,2 mln zł oszczędności rocznie. Drewit ma własne grunty i hale magazynowe, w których suszy drewno na własne potrzeby. My także potrzebujemy suchego drewna do realizacji naszej głównej działalności – budowy magazynów soli, zboża i śruty. Obecnie kupujemy dość drogi surowiec, a po przejęciu Drewitu będziemy mogli zaoszczędzić na kosztach zakupów ok. 670 tys. złotych rocznie i to licząc według surowca zużytego przez FKD w 2014 r. A zamierzamy sprzedawać więcej, zatem skala potencjalnych oszczędności może okazać się znacznie wyższa.
Ponadto będziemy mogli rozszerzyć asortyment o drewno typu KVH oraz drewno klejone w małych przekrojach. FKD już produkuje drewno klejone, tylko że wielkowymiarowe. Ono ma zdecydowanie większe zastosowanie niż drewno lite. Cechuje się lepszymi parametrami odporności np. na różnice temperatur. Od budowy szkieletowej z drewna litego już odeszli Niemcy, na drewno klejone przestawia się Skandynawia. Z czasem ten model dotrze także do Polski, ale nim to nastąpi będziemy mogli zaistnieć na rynkach zagranicznych.
Poza tym Drewit jest mocnym graczem na rynku architektury ogrodowej. Wcześniej zdecydowaną większość produkcji sprzedawał w Niemczech w jednej z sieci handlowych. Po przejęciu Drewitu będziemy w stanie lepiej zarządzać produkcją. Głównie mam na myśli ewentualne przestoje w realizacji magazynów soli. Uczestniczymy w 25 przetargach i mamy duże szanse na wygraną wspólnie z naszym partnerem, z którym startujemy w konsorcjum. Jednak nie mamy wpływu na czas rozstrzygnięcia tych przetargów i terminów ich realizacji. Nie chcemy znaleźć się w sytuacji, w której zmuszeni bylibyśmy li tylko do oczekiwania na rozstrzygnięcie przetargów. Chcemy działać cały czas. Produkcja mebli ogrodowych uzupełni naszą ofertę.
- Drewit to także majątek do przejęcia oraz struktura całej firmy. Jak zamierzacie sobie poradzić z zarządzaniem nową firmą?
- Chcemy przejąć firmę razem z jej dotychczasową załogą i organizacją samej produkcji, którą bardzo cenimy. Firma nie wykorzystuje obecnie całych swoich mocy, ani wszystkich magazynów, które posiada, dlatego chcemy na jej teren przenieść naszą obecną produkcję, a dotychczas używane hale wynająć. W Nowym Tomyślu, gdzie obecnie ma siedzibę FKD jest duży popyt na powierzchnie magazynowe i hale produkcyjne.
Co do majątku, spółka zyskałaby osiem suszarni, dwie linie do przetarcia drewna, linię do łączenia na mikrowczep, linię do klejenia, malarnię automatyczną, komorę impregnacji ciśnieniowej. Zamierzamy uruchomić produkcję drewna KVH (konstrukcyjnego) wykorzystywanego np. w domach szkieletowych, więźbach dachowych. Chcielibyśmy odbudować relacje z dotychczasowymi odbiorcami, wdrożyć nowy asortyment np. elementy konstrukcyjne (listewki, deseczki, kantówki) do polskich sieci marketowych.
- Wspomniał Pan o przetargach na budowę magazynów soli i występowaniu w przetargach wspólnie z partnerem. Czy chodzi o waszego rywala, którego także chcecie przejąć?
- Trafił Pan w sedno. List intencyjny w sprawie przejęcia jest ważny do końca roku i chcielibyśmy w tym czasie zamknąć i tę transakcję. Jest ona istotna z punktu widzenia momentu, w którym znalazł się rynek. Budowa nowych dróg ekspresowych i autostrad wymaga wybudowania magazynów soli na odcinkach maksymalnie co 60 kilometrów. To jest potencjalnie bardzo atrakcyjny kąsek dla nas, bo mamy know-how i doświadczenie w tego typu obiektach. Z naszym obecnym kontrahentem spotykaliśmy się wcześniej na wielu przetargach jako rywale. Ponieważ on specjalizuje się w tym jednym typie budowy magazynów wygrana w przetargach była dla niego być albo nie być. My z kolei mamy także inne zlecenia np. na budowę magazynów w Gdyni, na budowę hal sportowych i innych obiektów, zajmujemy się również renowacją drewnianych obiektów, ale magazyny soli są dla nas także istotnym elementem sprzedaży. Sprawiało to, że zarówno oni jak i my schodziliśmy z ceną w przetargach, co oczywiście bardzo cieszyło zamawiających. Nasz konkurent doszedł do wniosku, że na rynku jest miejsce dla jednej firmy i był gotowy do podjęcia rozmów o konsolidacji, które przeprowadziliśmy z sukcesem.
Do czasu zakończenia operacji występujemy na przetargach wspólnie jako konsorcjum, co pozwala nam na złożenie atrakcyjnych ofert zarówno dla zamawiających, jak i dla nas. Poza FKD i naszym głównym rywalem siły innych uczestników przetargów nie są na tyle duże, by ktokolwiek inny mógł obsłużyć wszystkie planowane budowy. Jeden magazyn soli to kontrakt o wartości od 1 mln zł. Wartość rynkową tych przetargów, które obecnie rozpisano, lub planowane są do rozpisania oceniam na 40 mln złotych. W przyszłym roku pojawią się pewnie także nowe przetargi, a w kolejnych latach trudno już o kalkulacje. Być może przetargów będzie mniej, być może konkurenci także się wzmocnią. Dlatego tak istotnym jest, by do przejęcia naszego dotychczasowego konkurenta doszło możliwie jak najszybciej, byśmy mogli wzmocnić naszą pozycję rynkową i uzyskać wyższe marże na nowych kontraktach.
- FKD dotychczas nie informowała o kosztach tej akwizycji, ale na pewno nie da się jej sfinansować kolejną publiczną emisją obligacji.
- Rozważamy wiele wariantów, ale jeden z nich jest najbliższy realizacji. Główny akcjonariusz – czyli Romualda Zielińska, moja żona – podpisała z FKD umowę na podstawie której może obejmować nowe akcje emitowane w ramach kapitału docelowego. WZA podjęło już uchwały w tej sprawie i pierwsza emisja 0,5 mln akcji została już objęta. Rozmawiamy z inwestorami finansowymi zainteresowanymi inwestycją w FKD. Jeśli rozmowy zakończą się powodzeniem, te objęte już akcje zostaną sprzedane inwestorom, natomiast umowa inwestycyjna będzie przewidywała, że pozyskane ze sprzedaży akcji środki trafią do FKD w postaci kolejnej emisji akcji w ramach kapitału docelowego. W jego ramach do objęcia pozostaje jeszcze bowiem 5,5 mln akcji. W ten sposób inwestorzy szybciej dostaną do ręki akcje już zarejestrowane, a być może też i dopuszczone do obrotu, a pieniądze ze sprzedaży równie szybko trafią do FKD. Jest to model, który powinien satysfakcjonować i potencjalnych inwestorów finansowych i samą spółkę.
- Jakie oprocentowanie zaoferujecie inwestorom?
- Mówiąc szczerze ogromnie zależy nam i na przejęciu Drewitu i na przejęciu naszego konkurenta. Dzięki tym operacjom nasze obroty znacząco wzrosną, jako firma przeskoczymy o ligę wyżej pod względem wielkości, pod każdym względem – aktywów, możliwości, przychodów. Dlatego jesteśmy skłonni nawet – w mojej ocenie – przepłacić nieco za obligacje i podstawić wartościowe zabezpieczenie hipoteczne przekraczające wartość emisji. Tak duża jest nasza determinacja. Oczywiście nie chcemy przy tym przesadnie obciążać wyników FKD, akcjonariusze – zwłaszcza nowi – też muszą mieć interes ze wzrostu wartości spółki. Dlatego ostatecznie stanęło na 9 proc., przy czym zastrzegamy sobie prawo do przedterminowego wykupu obligacji, gdy tylko będziemy mogli to uczynić bez szkody dla płynności przyszłej grupy.
- Dziękuję za rozmowę.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się