piątek, 22 listopada 2024

Newsroom

Komplet zapisów na Ghelamco już pierwszego dnia

msd, ems | 16 października 2015
Dostępna w ramach publicznej emisji obligacji pula 50 mln zł została wyczerpana w dniu uruchomienia zapisów. W przyszłym tygodniu zapadanie decyzja o ponowieniu oferty.

Przyjmowanie zapisów zakończone zostanie drugiego dnia, ale już w czwartek ich wartość przekroczyła 50 mln zł. Dlatego zarówno inwestorzy, którzy zgłosili popyt w czwartek, jak i piątek muszą liczyć się z redukcją. Według naszych informacji zapisy już z pierwszego dnia zostaną zredukowane znacząco.

Sukcesu oferty Ghelamco można upatrywać w kilku czynnikach takich jak warunki samej emisji, ale także skonstruowanie szerokiego konsorcjum dystrybucyjnego z nominalnie kuszącą stawką za uplasowanie oferty (3,3 proc. to całkowite koszty emisji). W efekcie wielu brokerów rywalizowało ze sobą by w jak najkrótszym czasie pozyskać środki dla Ghelamco, co okazało się skuteczną strategią motywacyjną.

Odpowiednia budowa sieci dystrybucji sprawia między innymi, że za powodzeniem emisji nie musieli stać inwestorzy instytucjonalni, na co wskazywałoby samo tempo uplasowania emisji. Oferta nie była podzielona na transze. Podobnie było w poprzednich emisjach, które były zdominowane przez inwestorów indywidualnych. W czerwcu, gdy uplasowano dwie serie, na 50 mln zł i 30 mln zł, średnia wartość zapisu przekraczała 75 tys. zł, a dostępna pula została wyczerpana odpowiednio po czterech i pięciu dniach.

Po emisji obligacji serii PPD dostępna w ramach trwającego II programu pula zmniejszyła się do 70 mln zł. Ważność prospektu wygasa w przyszłym miesiącu.

- Nie podjęliśmy jeszcze decyzji o ponowieniu oferty. Można się jej spodziewać na początku przyszłego tygodnia – powiedział Jarosław Jukiel, dyrektor finansowy Ghelamco w rozmowie telefonicznej z Obligacje.pl.

W najnowszej ofercie publicznej, podobnie jak w dwóch poprzednich, Ghelamco proponowało 4 pkt proc. marży ponad WIBOR 6M na cztery lata.

W obrocie na Catalyst znajduje się 16 serii obligacji dewelopera, w tym jedna w euro. Trzy poprzednie emisje publiczne notowane są z rentownościami 5,6-6,2 proc. brutto, z czego najwyższą rentowność oferuje akurat seria PPA, która była emitowana w grudniu zeszłego roku i ma najniższą marzę (3,5 pkt proc. wobec 4 pkt proc. dla dwóch pozostałych).

Więcej wiadomości o Ghelamco Invest Sp. z o.o.

Więcej wiadomości kategorii Emisje