Ustalone przez Komisję Nadzoru Finansowego domiary kapitałowe mają charakter indywidualny, ich poziom został ustalony w oparciu o ekspozycje poszczególnych banków na ryzyko związane z kredytami hipotecznymi udzielanymi w walutach obcych.
Nowych wymogów nadzorcy, według stanu na koniec I półrocza, nie spełnia GNB, w przypadku którego domiar współczynnika kapitałowego (TCR) oraz współczynnika kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) wyznaczono odpowiednio na 2,03 i 1,52 pkt proc. O tyle rosną wymogi stawiane przed bankiem, które dotychczas dla całego sektora wynosiły (i dla niektórych banków wciąż będą wynosić) 12 proc. dla TCR oraz 9 proc. dla CET1.
Konieczność wypełnienia norm wynoszących odpowiednio 14,03 proc. oraz 10,52 proc. wymagać będzie od GNB podjęcia dodatkowych kroków, ponieważ na koniec czerwca skonsolidowane wskaźniki wynosiły dla niego 13,1 i 9,9 proc. (12,6 i 9,4 proc. jednostkowo). Samo zaliczenie zysku do funduszy własnych może okazać się niewystarczające, dlatego Komisja zobowiązała bank do opracowania planu, według którego osiągnięcie nowych norm stanie się możliwe najpóźniej do czerwca przyszłego roku. Warto jednak w tym miejscu wskazać, że od stycznia minimalne wymogi dla całego sektora (nie licząc domiarów) wyniosą – to także nowa informacja – 13,25 proc. dla łącznego współczynnika kapitałowego i 10,25 proc. dla współczynnika kapitału podstawowego Tier 1.
W przypadku GNB, jeśli zysk netto nie pokryje domiaru, konieczne może okazać się dokapitalizowanie. Emisja obligacji podporządkowanych nie wystarczy, ponieważ wpływy z niej pozwalają jedynie zwiększyć – za zgodą KNF – kapitał Tier 2, czyli współczynnik TCR, ale nie CET 1. Alternatywnym rozwiązaniem mogłoby okazać się zmniejszenie aktywów (ekspozycji na ryzyko), lecz wydaje się to mało prawdopodobne. Trudno bowiem wyobrazić sobie transakcję sprzedaży części portfela nieprzeterminowanych kredytów mieszkaniowych w CHF. Dotychczas na polskim rynku tego rodzaju transakcje dotyczyły raczej kredytów konsumpcyjnych.
Wśród notowanych na Catalyst banków o naliczeniu przez KNF dodatkowych wymogów kapitałowych poinformowały także BZ WBK, mBank, Millennium, Raiffeisen oraz PKO BP, którego euroobligacje praktycznie nie miały możliwości trafić w sposób bezpośredni do portfeli inwestorów indywidualnych. Póki co, największy domiar dostał mBank (+4,39 pkt proc. dla TCR i +3,29 pkt proc. dla CET1), który informuje, że w dniu otrzymania zaleceń KNF spełniał wymogi. Na koniec I półrocza wykazywał on 16,4 proc. dla skonsolidowanego TCR i 13,5 proc. dla CET1.
Dla Millennium dodatkowy bufor ustalono na odpowiednio na poziomie 3,83 oraz 2,87 pkt proc., co znaczy, że w przypadku łącznego współczynnika wypłacalności na koniec września (Millennium jako jedyny na razie podał wyniki za III kw.) bank znajdował się blisko granicy wyznaczonej przez KNF. TCR grupy wyniósł bowiem 16,0 proc., zaś CET1 znajdował się na poziomie 15,5 proc.
W przypadku BZ WBK i PKO BP, które na koniec czerwca wykazywały odpowiednio 14,3 i 13,9 proc. łącznego współczynnika kapitałowego (skonsolidowanego), wzrost wymogu nie przekracza 1 pkt proc. Domiar TCR dla Raiffeisen Banku wyniósł natomiast 2,08 pkt proc. Na koniec czerwca bank spełniał wymogi KNF, lecz wyłącznie w ujęciu jednostkowym (łączny współczynnik kapitałowy wynosił 14,3 wobec 13,4 proc. na poziomie skonsolidowanym).
Nowa zalecenia KNF dla banków mają obowiązywać do odwołania, tj. do czasu gdy nadzorca uzna, że ryzyko związane z walutowymi kredytami mieszkaniowymi uległo istotnemu obniżeniu.
Można zakładać, że w kręgu zainteresowań inwestorów indywidualnych na Catalyst znajduje się przede wszystkim Getin Noble Bank, w którego nowe wymogi uderzają zdecydowanie najbardziej. Już teraz jego obligacje notowane są z wysokim dyskontem, zwłaszcza jak na bank. Samo niespełnianie wymogów jest z pewnością informacją złą, ale skutkować będzie ono koniecznością zatrzymania zysku i ewentualnie dokapitalizowaniem, co akurat przełoży się na poprawę bezpieczeństwa obligatariuszy.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się