piątek, 29 marca 2024

Newsroom

W poniedziałek debiut nowych obligacji Organiki

ems | 11 lipca 2012
Chodzi o serię C2 o wartości 35 mln zł. Możliwe, że cieszyć się będą sporym zainteresowaniem ze względu na wysoki kupon, zabezpieczenie i dobrą historię Organiki na Catalyst.

   

   Nową emisję Organika przeprowadziła w marcu tego roku i zgromadziła z niej 35 mln zł. Podstawowym celem było zgromadzenie środków na wykup obligacji serii A (19,9 mln zł - seria już została wykupiona) oraz serii B 5,265 mln zł), które wygasają 9 lipca. Nadwyżkę, firma chce wykorzystać zasilając kapitał obrotowy, co pozwoli jej wynegocjować niższe ceny za surowce (dzięki lepszym warunkom płatności), co powinno przełożyć się na koszty zakupu niższe o 1,5 proc. (2,7 mln zł). Dodatkowo Organika chce też zaoszczędzić na faktoringu 750 tys. zł, co podniesie marżę netto o 1 pkt proc.

   Wykupywane obligacje miały kupon ustalony na 12 proc. Nowa seria ma już oprocentowanie zmienne, które ustalono na 7,5 pkt proc. ponad WIBOR6M, a więc już od pierwszego okresu będzie ono wyższe niż wykupionych papierów, co może przyciągnać uwagę inwestorów. Tym bardziej, że obligacje zabezpieczone są hipoteką do kwoty 70 mln zł. Ale uwaga - według konserwatywnych wycen rzeczoznawców (spółka przedstawiła także wycenę "agresywną" ale sugeruje by kierować się ostrożniejszym podejściem) - obie podstawione pod zabezpieczenie nieruchomości maja wartość 60 mln zł, z czego jedna jest już obciążona hipoteką do 15 mln zł, jednak hipotekę ustanowiono pod zastaw obligacji serii B, które wkrótce zostaną wykupione.

   Nowe obligacje Organiki mają zostać wykupione w marcu 2014 r.

Więcej wiadomości o Organika S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst