Debiutujące w piątek papiery były oferowane przez producenta gier w ramach publicznej oferty przeprowadzonej w październiku ub.r. Inwestorzy objęli wówczas wszystkie oferowane niezabezpieczone obligacje o łącznej wartości nominalnej 6 mln zł (minimalny próg emisji wynosił 4,5 mln zł). Spółka pozyskała w ten sposób 5,61 mln zł (minus koszty emisji), ponieważ są to papiery zerokuponowe, których cena emisyjna wynosiła 935,5 zł. Wykup obligacji przewidziany jest na 26 czerwca 2013 r.
Pozyskane środki mają zostać przeznaczone na wydatki związane z produkcją gry Sniper: Ghost Warrior 2, której premierę już kilkakrotnie przekładano. Wraz z początkiem roku spółka przesunęła datę premiery z 15 stycznia na 12 marca br.
W trzecim kwartale ub.r. grupa City Interactive zanotowała 10,1 mln zł przychodów i 3,5 mln zł straty operacyjnej wobec 23,1 mln zł przychodów i 7,8 mln zł zysku operacyjnego rok wcześniej. Od stycznia do września 2012 r. skonsolidowana strata operacyjna producenta gier wyniosła 6,8 mln zł przy przychodach na poziomie 28,1 mln zł. Przy ocenie danych finansowych warto jednak uwzględnić specyfikę branży, w której okres produkcji gier pochłania wysokie koszty. W tym czasie zwykle przychody zależą wyłącznie od sprzedaży wcześniej wyprodukowanych tytułów, którymi zainteresowanie z upływem czasu słabnie.
Na koniec września ub.r. zobowiązania grupy City Interactive wynosiły 28,4 mln zł, z czego zdecydowana większość (28,2 mln zł) to zobowiązania krótkoterminowe. Zaciągnięte kredyty, pożyczki oraz instrumenty dłużne wynosiły łącznie 14,5 mln zł – prawdopodobnie są to obligacje serii C, których wykup przypada 28 maja br. *miesiąc przed terminem zapadalości obligacji wprowadzonych na Catalyst). Aktywa obrotowe spółki wynosiły na koniec trzeciego kwartału 33,8 mln zł. W tym 18,4 mln zł stanowiły środki pieniężne, a 7 mln zł należności handlowe. Nie powinno być więc problemów ze spłatą papierów dłużnych. Co więcej, do czasu spłaty debiutujących dziś obligacji spółka nie planuje kolejnych emisji papierów dłużnych lub zaciągania kredytów innych niż obrotowe – wynika z noty informacyjnej.
W dniu emisji debiutujących obligacji serii D ich rentowność brutto do wykupu wynosiła 10,52 proc. Inwestor, któremu udałoby się kupić dziś papiery na rynku wtórnym za cenę emisyjną mógłby liczyć już na 14,43 proc. rentowności brutto. Do godz. 10.30 nie zawarto żadnych transakcji. Zainteresowany zakupem (lub animator) wystawił zlecenie na 91 proc. Po przeciwstawnej stronie brakuje jednak chętnych do pozbycia się papierów City Interactive.
Trudno nie porównać debiutujących papierów do innego obecnego na Catalyst producenta gier - The Farm 51. Skala działalności oraz marka City Interactive są nieporównywalnie większe, więc różnicę w koszcie pozyskania kapitału można dostrzec gołym okiem. The Farm 51 za zabezpieczone obligacje wygasające we wrześniu 2014 r. płaci znacznie więcej, bo 9 proc. powyżej stopy WIBOR 3M (plus ewentualna premia przy wykupie uzależniona od wysokości sprzedaży gry Adventurer). Papiery te wyceniane są znacznie powyżej nominału. Podczas ostatniej transakcji (28 grudnia ub.r.) handlowano nimi przy cenie 106,81 proc. co dawało 9,05 proc. rentowności brutto (przy założeniu utrzymania stopy bazowej i braku premii).
Nie sposób również wskazać na różnicę w łatwości pozyskania kapitału. Podczas gdy The Farm 51 z oferty obliczonej na 5 mln zł udało się pozyskać niewiele ponad 1 mln zł, to większy z producentów gier bez trudu zgromadził komplet inwestorów, którzy objęli całość emisji.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się