sobota, 23 listopada 2024

Newsroom

EuCO przyznało, że wykup obligacji może być problemem

msd | 20 marca 2020
W związku ze wstrzymaniem rozmów z potencjalnymi inwestorami odszkodowawcza spółka może nie spłacić w terminie wygasających 14 kwietnia obligacji na 50 mln zł. Cztery dni wcześniej poprosi jeszcze obecnych obligatariuszy o kolejną szansę.

Potencjalny problem z terminowym wykupem wartych 50 mln zł papierów EuCO powszechnie znany jest od co najmniej kilkunastu miesięcy. Najpierw zaczęła o tym informować wycena obligacji, później zaś sama spółka, która przekonywała, że pracuje nad refinansowaniem długu. Coś się jednak w negocjacjach zacięło, a przyczyną – jak wskazano – miała być epidemia koronawirusa.

„Zidentyfikowanie ryzyka ma związek z zakończeniem rozmów z potencjalnymi inwestorami, którzy pomimo zaawansowanego etapu rozmów, wstrzymali się od zapewnienia finansowania spółce. Przyczyną takiego stanu rzeczy są negatywne tendencje rynkowe będące konsekwencją pandemii wirusa COVID-19.” – poinformowało Europejskie Centrum Odszkodowań.

Jak zapewnia spółka, zamierza działać dwutorowo. Chce wynegocjować u obecnych obligatariuszy papierów EUC0420 rolowanie do 60 proc. nominału długu. Niezależnie od tego, EuCO zwołało też na 10 kwietnia (cztery dni przed wykupem, ale tydzień po dniu ustalenia praw z obligacji) zgromadzenie obligatariuszy, na którym miałoby dojść do zmiany terminu ostatecznego wykupu, wprowadzenia mechanizmu okresowej amortyzacji, czy wreszcie dodania zabezpieczenia. Spółka nie informuje jednak o szczegółach, w tym proponowanym nowym terminie spłaty, warunkach amortyzacji i rodzaju oferowanego zabezpieczenia.

Negocjacje z obecnymi wierzycielami EuCO zamierza prowadzić niezależnie od zwołanego zgromadzenia obligatariuszy. Jak podano, spółka chce skorzystać tylko z jednego rozwiązania, ale „procedowanie obu wariantów w tym samym czasie jest w niniejszym stanie faktycznym nieuniknione”.

W czwartek papiery EUC0420 wyceniano na 71,5 proc. nominału wobec okolic 50 proc. na przełomie października i listopada ubiegłego roku. Poza drobnymi wyjątkami, dług EuCO charalteryzuje się bardzo niską płynnością.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst