Skonsolidowane przychody Rokity spadły o 21,5 proc. r/r do 560,7 mln zł w II kwartale, a razem równolegle ze spadkiem obrotów grupa odnotowała wyraźny spadek marży brutto na sprzedaży (19,5 proc. wobec 31,2 proc.). Z każdą kolejną linią rachunku wyników było jednak tylko gorzej – zysk operacyjny zmalał o 82,8 proc. r/r do 23,7 mln zł, a wynik netto spadł o 87,1 proc. do 15,1 mln zł, gdzie po raz ostatni znajdował się w trzy lata temu.
Sam wynik EBITDA chemicznej grupy to zaś 77,6 mln zł (180,9 mln zł rok wcześniej), z czego w segmencie poliuretanów otarła się ona o stratę, a w błyszczącym do niedawna segmencie chloropochodnych wypracowała tylko 45,3 mln zł zysku (124,3 mln zł rok wcześniej). W ślad za wynikami przepływy operacyjne Rokity skurczyły się do 58,5 mln zł, również notując najniższy poziom od połowy 2020 r.
Do niespodziewanego spadku zysków grupy (zysk netto był o 75 proc. poniżej konesensusu PAP Biznes) dołączył też spodziewany, aczkolwiek mocny odpływ gotówki z powodu majowej wypłaty 428,2 mln zł dywidendy. W samym tylko II kwartale stan zasobów pieniężnych Rokity zmalał o 383,7 mln zł do 244,5 mln zł. Tym samym, płynność gotówkowa spadła o niemal połowę do 0,43x, co nadal było jednak nie najgorszą wartością na tle ubiegłych lat (średnia dla poprzednich ośmiu kwartałów to 0,48x). Nieco gorzej sprawa miała się z pozostałymi wskaźnikami płynności, ponieważ wskutek niższych obrotów mocno zmalały też należności handlowe grupy (z 348,8 mln zł w marcu do 218,2 mln zł w czerwcu). I tak, płynność bieżąca Rokity zmalała do 1,33x, a płynność szybka do 1,0x, co stanowiło najniższe wartości od dwóch lat.
Wobec silnego odpływu gotówki i zasadniczo niezmienionego poziomu zobowiązań odsetkowych (659,4 mln zł) dług netto Rokity wzrósł o 388,4 mln zł do 414,9 mln zł. Stanowił on niskie 0,44x 12-miesięcznego zysku EBITDA. Tyle, że zysku historycznego, uwzględniającego też rekordowy IV kwartał ubiegłego roku. Gdyby natomiast do istniejącego długu netto przyłożyć czterokrotność wyników osiągniętych w ostatnim kwartale, wskaźnik ten osiągnąłby ponad 1,3x. I nadal nie jest to poziom wzbudzający niepokoj, jeśli przypomnieć, że do marca 2021 r. PCC Rokita regularnie wykazywał znacznie słabsze pokrycie zadłużenia osiąganymi zyskami.
Tak czy inaczej, trwająca kilka kwartałów świetna passa Rokity – przynajmniej na razie – odeszła, co wymagać może od obligatariuszy większego skupienia właśnie na takich kwestiach, jak płynność, czy zadłużenie.
W sierpniu, już po dniu bilansowym, PCC Rokita spłacił obligacje za 25 mln zł. Lecz był to dopiero początek serii wykupów, ponieważ w październiku spółka ma do spłaty kolejne 25 mln zł, w grudniu musi wykupić 30 mln zł, a w marcu przyszłego roku czeka ją konieczność uregulowania 25 mln zł. I wydaje się, że intencją Rokity jest refinansowanie tego zadłużenia, ponieważ w lipcu spółka przeszła pomyślnie postępowanie prospektowe przed KNF dla programu publicznych emisji o łącznej wartości do 200 mln zł.
Na Catalyst notowanych jest siedem serii stałokuponowych obligacji Rokity z terminami wykupu do maja 2027 r. Najdłuższe z nich wyceniano we wtorek z 7,4 proc. rentowności brutto.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się