piątek, 29 marca 2024

Newsroom

Kolejna seria obligacji GNB w obrocie

msd | 03 lutego 2017
Getin Noble Bank wprowadził na Catalyst październikowo-listopadową emisję publiczną, która była pierwszą w ramach nowego programu. Od jej zamknięcia bank uplasował trzy kolejne oferty.

Debiutujące w piątek papiery serii PP6-I, niezależnie od tego, że pochodzą z nowego programu, nie różnią się od kilku wcześniejszych oraz kolejnych serii. Są to więc podporządkowane obligacje, za które GNB płaci WIBOR 6M plus 5 pkt proc. marży przy siedmioletnim okresie spłaty, który może zostać skrócony, maksymalnie o dwa lata.

W wartej 40 mln zł październikowo-listopadowej ofercie inwestorzy złożyli zapisy na 62,23 mln zł, co wymagało dokonania redukcji na poziomie 35,7 proc. Papiery plasowano, gdy na rynku wtórnym rentowości krótszy papierów – wygasających w 2020 i 2021 r. – sięgały do 11-11,5 proc. brutto. Oznacza to tyle, że na Catalyst można było kupić dług GNB z realnymi marżami blisko dwukrotnie wyższymi niż w emisji na rynku pierwotnym.

Do godz. 10.30 nie handlowano debiutującymi obligacjami GNB1123. Nie wystawiono też żadnych ofert sprzedaży. To zresztą zwyczajne w przypadku zeszłorocznych emisji publicznych GNB, w przypadku których na zawarcie pierwszych transakcji trzeba było czekać nawet tygodniami.

W obrocie znajduje się łącznie 38 serii obligacji GNB, z czego większość to papiery podporządkowane. Pierwsze tego rodzaju emisje banku wygasają w tym roku. Natomiast w przypadku serii z terminami spłaty w latach 2020-2023 inwestorzy mogą liczyć na 6,5-7 proc. rentowności brutto wobec 14 proc., które można było obserwować około pół roku temu. 

Więcej wiadomości o Getin Noble Bank S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst