piątek, 22 listopada 2024

Newsroom

Obligacje Compu mogą otrzymać dodatkowe zabezpieczenie

msd | 15 stycznia 2018
Technologiczna spółka proponuje inwestorom dołożenie zabezpieczenia hipotecznego do wyemitowanych w lipcu papierów dłużnych o wartości 36 mln zł.

Równocześnie z dołożeniem zabezpieczenia Comp chce także usunięcia mechanizmu obligującego spółkę do badania wskaźnika zabezpieczenia, rozumianego jako relacja wartości akcji Elzabu, spółki zależnej, na których ustanowiono zabezpieczenie, do wartości obligacji.

Próbę zmiany warunków emisji, o czym zdecydują inwestorzy podczas zaplanowanego na 2 lutego zgromadzenia obligatariuszy, wiązać można ze spadkiem rynkowej wyceny Elzabu. Od dnia wpisania zastawu na akcjach spółki zależnej (31 lipca ub.r.) ich notowania spadły o ponad 30 proc. W międzyczasie Comp zwiększył liczbę akcji Elzabu stanowiących zastaw (z 3,72 do 4,37 mln szt.). Aktualna wartość pakietu to 38,4 mln zł, co stanowi 106,8 proc. wobec zapisanych w warunkach emisji co najmniej 130 proc.

Wyemitowane w lipcu obligacje Compu oprocentowane są na 3,8 pkt proc. marży ponad WIBOR 3M przy trzyletnim okresie spłaty, ale i okresowej amortyzacji (25 proc. emisji po 12 miesiącach i 35 proc. po dwóch latach). Papiery wyemitowano w celu zrefinansowania emisji zapadającej w lipcu, także wartej 36 mln zł.

Obligacjami CMP0720 wciąż nie handlowano. Starsza seria CMP0620 wyceniana jest zaś na 99,65 proc., co oznacza 5,67 proc. rentowności brutto (bez uwzględnienia okresowej amortyzacji).

Więcej wiadomości o Comp S.A., Elzab S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst