czwartek, 28 marca 2024

Newsroom

Orlen przeprowadzi kolejną emisję publiczną

msd | 15 listopada 2017
Warunki emisji zostaną opublikowane w czwartek, na stronie PKN Orlen. Zapisy uruchomione zostaną prawdopodobnie w przyszłym tygodniu.

Komunikat bieżący PKN Orlen nie zawiera żadnych informacji dotyczących terminu, wielkości i innych warunków planowanej publicznej emisji obligacji. Ponieważ jednak oferującym będzie DM PKO BP, który od najbliższego czwartku przyjmować będzie zapisy na obligacje Bestu, także oferowane w ramach publicznej emisji, można zakładać, że oferta Orlenu rozpocznie się najwcześniej w przyszłym tygodniu.

W ramach pierwszej publicznej emisji przeprowadzanej na podstawie aktualnego prospektu Orlen uplasował czteroletnie obligacje warte 200 mln zł oprocentowane na 1 pkt proc. plus WIBOR 6M. Wartość zapisów złożonych we wrześniu przez 1188 inwestorów sięgnęła 429 mln zł, przy czym zapisy do 420 tys. zł (dokładniej: na 4237 obligacji) nie zostały objęte redukcją. W ten sposób Orlen promował udział drobnych inwestorów w emisji.

Nie wiadomo, czy zapisy na obligacje serii B będą miały podobną konstrukcję, ale z pewnością szeroki udział indywidualnych inwestorów będzie preferowany, bowiem do tego skłaniają zapisy przyjęte w prospekcie emisyjnym, gdzie napisano, że obligacje z programu publicznego mogą obejmować inwestorzy indywidualni i m.in. stowarzyszenia wykluczając inwestorów instytucjonalnych.

Obligacje serii A – czyli z poprzedniej emisji – wyceniane są na Catalyst na 101 proc., co daje Orlenowi mandat do obniżenia marży w kolejnej emisji lub wydłużenia okresu spłaty, lub nawet obu tych rzeczy na raz. W listopadzie zapadają dwie serie obligacji Orlenu pochodzące z pierwszego programu publicznych emisji o łącznej wartości 300 mln zł. W czerwcu zapadły zaś dwie serie z tego samego programu o wartości 400 mln zł. Zatem chcąc zastąpić zapadające i zapadłe papiery Orlen może zdecydować się na powiększenie dostępnej puli, przy czym jednorazowa oferta wartości 200 mln zł jest dotychczas niepobitym rekordem jeśli idzie o rozmiar jednorazowej emisji publicznej obligacji.

Więcej wiadomości o Orlen S.A.

  • Ogromny odpis w Orlenie

    28 marca 2024
    Koncern odpisze w wynikach 2023 r. 10,2 mld zł wartości aktywów trwałych oraz środków trwałych w budowie segmentu petrochemii.
    czytaj więcej
  • Orlen wrócił do długu netto

    22 lutego 2024
    Wobec słabszych przepływów operacyjnych w IV kwartale po raz pierwszy od roku koncern przestał utrzymywać przewagę środków pieniężnych nad zadłużeniem finansowym. W 2024 wszedł z planem zwiększenia nakładów inwestycyjnych do 38,6 mld zł i możliwością zmniejszenia marży na złotowych obligacjach PKN1225.
    czytaj więcej
  • Orlen pomniejszył gotówkowe zasoby o 9,9 mld zł w III kw.

    31 października 2023
    Mimo 7,2 mld zł przepływów operacyjnych i 2,2 md zł wpływów z emisji obligacji, koncern obniżył stan środków pieniężnych do 13,6 mld zł. Nadal przekraczały one zadłużenie odsetkowe, choć w znacznie mniejszym stopniu niż w poprzednich kwartałach.
    czytaj więcej
  • Trzeci kwartał bez długu netto w Orlenie

    24 sierpnia 2023
    Na koniec czerwca kontrolowany przez skarb państwa konglomerat dysponował kwotą 23,5 mld środków pieniężnych, o 5,2 mld zł niższą niż w marcu. Część płynności trafiła na spłatę zadłużenia, a przewaga gotówki nad oprocentowanymi zobowiązaniami wzrosła do 12,5 mld zł.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Emisje