wtorek, 18 czerwca 2019

Newsroom

Październikowe emisje Pekao trafiły na Catalyst

msd | 10 stycznia 2019
Bank wprowadził do giełdowego obrotu 10- i 15-letnie podporządkowane papiery dłużne warte kolejno 550 mln zł oraz 200 mln zł.

Wyemitowane w październiku 10-letnie papiery oprocentowane są na WIBOR 6M plus 1,55 pkt proc. marży. Za uplasowaną równolegle emisję 15-letniego długu Pekao płaci o 0,25 pkt proc. więcej.

Obie debiutujące serie mogą zostać przedterminowo wykupione na pięć lat przed ostatecznym terminem spłaty, czyli w październiku 2023 r. dla papierów 10-letnich oraz w październiku 2028 r. dla długu 15-letniego. Z przysługującego prawa bank najpewniej skorzysta, ponieważ jest to dług podporządkowany, który na pięć lat do wykupu zaczyna być amortyzowany w funduszach własnych. Najprościej rzecz ujmując, z biegiem czasu korzyść z podporządkowanych obligacji jest coraz mniejsza dla współczynników kapitałowych, dlatego z punktu widzenia banku najkorzystniejszym rozwiązaniem jest ich zrefinansowanie nową serią tego rodzaju długu.

Wartą 550 mln zł serię B objęło 64 inwestorów, zaś serię C na 200 mln zł uplasowano wśród 20 inwestorów. Nominał pojedynczej obligacji to 500 tys. zł.

W czwartek do południa nie handlowano debiutującymi obligacjami PEO1028 oraz PEO1033.

W obrocie na Catalyst notowana jest także emisja podporządkowanego długu Pekao z 2017 r. Warte 1,25 mld zł papiery oprocentowane są na WIBOR 6M plus 1,52 pkt proc. marży przy 10-letnim okresie spłaty, ale i opcji wcześniejszego wykupu w październiku 2022 r.

W ostatniej transakcji – ze środy – papiery PEO1027 wyceniano na 101,1 proc. nominału, co oznacza 2,94 proc. rentowności brutto, jeśli przyjąć, że Pekao dokona przedterminowej spłaty w 2022 r.

Więcej wiadomości o Bank Pekao Polska Kasa Opieki S.A.

  • S&P podnosi perspektywę ratingu Banku Pekao

    18 czerwca 2019
    Agencja S&P Global Ratings utrzymała długoterminową ocenę banku na poziomie BBB+, ale podniosła jej perspektywę ze stabilnej do pozytywnej. Potwierdziła też ratingi mBanku i Aliora.
    czytaj więcej
  • Bank Pekao wyemituje 12-letnie obligacje podporządkowane

    22 maja 2019
    Wartość emisji ustalono na 350 mln zł, zaś jej oprocentowanie na WIBOR 6M plus 1,7 pkt proc. marży. Wcześniej bank informował, że będzie chciał pozyskać do 750 mln zł.
    czytaj więcej
  • Podsumowanie tygodnia: Duże emisje przed wakacjami

    10 maja 2019
    PGE uplasowała obligacje na 1,4 mld zł, a Bank Pekao, KGHM i Famur chcą jeszcze w II kwartale wyjść na rynek z dużymi – jak na nasze warunki – emisjami, co może oznaczać zmniejszenie i tak niezbyt wielkiej płynności na rynku. Tymczasem ZM Henryk Kania wciąż milczą w sprawie opinii audytora, a właściwie jej braku.
    czytaj więcej
  • PGE uplasowała obligacje na 1,4 mld zł

    10 maja 2019
    Energetyczny koncern zamknął księgę popytu na 7- i 10-letnie papiery, za które zapłaci odpowiednio 1,2 pkt proc. oraz 1,4 pkt proc. marży ponad WIBOR 6M. Druga z emisji, to najdłuższe dotychczas papiery przedsiębiorstwa przemysłowego na polskim rynku obligacji korporacyjnych.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Catalyst

Emisje