Skonsolidowane przychody Rokity wzrosły o 21,6 proc. r/r do 379,7 mln zł w III kwartale, a marża brutto ze sprzedaży zwiększyła się z 23,1 proc. do 31,8 proc. W ten sposób EBITDA grupy wzrosła o 63 proc. do 83,4 mln zł, a zysk netto przeszło się podwoił – wzrósł z 25,6 mln zł do 53,2 mln zł. Narastająco po trzech kwartałach tego roku wynosił on zaś 161,3 mln zł przy przychodach sięgających 1,1 mld zł (odpowiednio 100,8 mln zł oraz 941,4 mln zł rok wcześniej).
Warto odnotować, że w liście do interesariuszy władze spółki chwalą się nie tylko rosnącą sprzedażą i sprzyjającą koniunkturą, ale też zwracają uwagę na coraz wyższe ceny energii elektrycznej, co „może mieć wpływ na wyniki spółki w przyszłych okresach”. Niedawno Rokita informował też o możliwych zakłóceniach w zakresie terminowej realizacji dostaw części wytwarzanych przez siebie produktów. Źródłem ewentualnych problemów jest „zdarzenie siły wyższej” na płockiej instalacji Orlenu, który jest dostawcą tlenku etylenu dla Rokity.
Na razie jednak zyski Rokity rosną, a razem z nimi wyraźnie poprawiają się też przepływy operacyjne. Od początku roku chemiczna grupa wypracowała 170,6 mln zł gotówki z podstawowej działalności (120,8 mln zł rok wcześniej), z czego 81,6 mln zł przypadało na sam III kwartał (48,1 mln zł). Tak od początku roku, jak i w samym tylko III kwartale, większość wypracowanych środków trafia na nakłady inwestycyjne (188,4 mln zł, w tym 61,8 mln zł w III kw.). W ostatecznym rozrachunku wysokie nakłady na rozwój, przy regularnych wypłatach dywidendy (165 mln zł w I półroczu), muszą sprawiać, że Rokita nie jest już tak nisko zadłużony, jak w 2017 r. Aczkolwiek poziom zlewarowania chemicznej grupy w dalszym ciągu nie budzi niepokoju, szczególnie, że akurat w samym III kwartale nawet się on obniżył.
W minionym kwartale zobowiązania Rokity spadły o 17,7 mln zł do 977,3 mln zł na koniec września. Stanowiły one 0,57x sumy bilansowej grupy wobec 0,59x kwartał wcześniej, gdy spółka była świeżo po wypłacie dywidendy (spadku kapitałów własnych). Aktualny poziom wciąż nieco przekracza średnią z ostatnich dwóch-czterch lat (0,53x).
Samo zadłużenie finansowe Rokity obniżyło się w III kwartale o 20,2 mln zł do 660,3 mln zł, zaś dług netto spadł 14,3 mln zł do 621,3 mln zł. Od czerwca do września relacja długu netto do 12-miesięcznego wyniku EBITDA obniżyła się więc z 2,10x do 1,86x. Lecz na przestrzeni roku sama – wyraźna – poprawa wyników nie skompensowała wzrostu zadłużenia Rokity. Rok wcześniej, przy 417,9 mln zł zobowiązań odsetkowych pomniejszonych o gotówkę, wskaźnik długu netto do EBITDA wynosił 1,57x. I podobną wartość przyjmuje średni poziom tego wskaźnika z poprzednich dwóch lat (1,51x).
Pomimo spadku o 26,1 mln zł wciąż na stosunkowo wysokim poziomie pozostał poziom krótkoterminowych zobowiązań Rokity. Podliczono je na 419,8 mln zł, z czego 176,2 mln zł zadłużenie finansowe, nie tylko kredytowe, ale i z tytułu zapadających w kwietniu przyszłego roku obligacji (22 mln zł). Przy 379,3 mln zł majątku obrotowego, z czego 103 mln zł to zapasy, wskaźniki bieżącej i szybkiej płynności Rokity wynosiły kolejno 0,9x oraz 0,66x. Nie były więc wprawdzie wysokie, ale i nie aż tak odległe od typowych poziomów (odpowiednio okolice 1,0x oraz 0,75x).
Z 39 mln zł gotówki na rachunkach płynność natychmiastowa Rokity wynosiła 0,09x i była nieco niższa niż przed ostatni rok (0,12x).
Na Catalyst notowanych jest 13 serii obligacji Rokity z terminami spłaty od kwietnia 2019 r. do kwietnia 2025 r. Najdłuższe papiery chemicznej spółki z terminami spłaty w latach 2022-2025 notowane są z rentownościami od 4,8 do 5,1 proc. brutto.
W piątek notowania długu Rokity nieco odzyskują po czwartkowych spadkach.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się