poniedziałek, 25 listopada 2024

Newsroom

Popyt na obligacje Bestu przekroczył 100 mln zł w dwa dni

msd | 15 kwietnia 2016
Choć dostępna pula została wyczerpana już pierwszego dnia, a zapisy zostały skrócone z 10 do dwóch dni, to zgłoszony popyt dwukrotnie przekroczył wartość emisji.

Przy 710 złożonych zapisach średnia wartość zgłaszanego popytu w ofercie publicznej wyniosła 142,1 tys. zł. Papiery przydzielono 704 inwestorom, co daje przeciętną wartość przydziału w kwocie 71 tys. zł.

Ponad 50-proc. redukcja przy skróceniu zapisów i nieco wyższych rentownościach na rynku wtórnym pokazuje, że Best zdecydowanie miałby jeszcze z czego obniżać kupon.

W lutym, gdy wartą 40 mln zł ofertę publiczną zamknięto równie szybko, chętnych na obligacje Bestu było ponad 300 inwestorów więcej, tym samym średnia wartość zapisu wyniosła wówczas 110,6 tys. zł. Emisja lutowa oprocentowana była na 3,8 pkt proc. ponad WIBOR 3M przy czteroletnim okresie spłaty, wobec 3,5 pkt proc. marży w kwietniu.

Dla porównania, w przypadku marcowej emisji Kruka średni zapis złożony przez każdego z 979 inwestorów wyniósł 343,4 tys. zł, lecz tam nie przewidziano skrócenia terminu przyjmowania zapisów. Fakt ten wpływa jednak raczej na łączną wartość popytu (336 mln zł wobec oferowanych 65 mln zł), a nie sam poziom średniego zapisu. Można podejrzewać, że przeciętna wartość popytu została w tym przypadku zawyżona przez instytucje.

Zamknięta w tym tygodniu publiczna emisja obligacji serii L3 Bestu była siódmą i jednocześnie ostatnią w ramach wartego 300 mln zł programu, który uplasowano w niecałe dwa lata. Windykator prawdopodobnie będzie chciał uruchomić kolejny program.

W obrocie na Catalyst znajduje się siedem serii obligacji Bestu, w tym sześć plasowanych w trybie oferty publicznej. Emisje skierowane do inwestorów detalicznych (cztery serie) wyceniane są z rentownościami od 5,16 do 5,62 proc. brutto. 

Więcej wiadomości o Best S.A.

  • Październikowa emisja Bestu debiutuje na Catalyst

    21 listopada 2024
    W momencie, kiedy Best ruszył z kolejną ofertą papierów dłużnych do giełdowego obrotu trafiły też jego obligacje z oferty przeprowadzonej w ubiegłym miesiącu.
    czytaj więcej
  • Emisja Bestu od czwartku

    19 listopada 2024
    Windykator ponownie zaoferuje detaliczne papiery dłużne z 3,8 pkt proc. marży ponad trzymiesięczny WIBOR, ale tym razem przy nieco dłuższym okresie spłaty.
    czytaj więcej
  • Best nie planuje wyhamowania zakupów

    19 listopada 2024
    Niezależnie od rozmów o połączeniu z Kredyt Inkaso, w 2025 r. windykacyjna grupa chce nadal zwiększać inwestycje. Liczy się więc możliwością czasowego wzrostu długu netto powyżej trzykrotności EBITDA gotówkowej. Natomiast jeszcze w tym roku może zaoferować kolejne detaliczne obligacje.
    czytaj więcej
  • Zapisy na obligacje Bestu zredukowane o 47 proc.

    30 października 2024
    Mimo kolejnego obniżenia marży i konkurencji ze strony rynku wtórnego, Best ponownie mógł liczyć na wysokie zainteresowanie ze strony inwestorów.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Emisje