piątek, 29 maja 2026

Newsroom

Wrześniowa emisja Atalu trafiła na Catalyst

msd | 17 listopada 2017
Spółka wprowadziła do obrotu papiery oprocentowane na WIBOR 6M plus 1,7 pkt proc. marży. Przyczyna relatywnie niskiego kuponu jest prozaiczna, jest nią krótki, jak na dużych deweloperów, dwuletni okres spłaty.

Debiutujące w piątek obligacje serii AF, to najtańszy dług Atalu, jaki kiedykolwiek trafił do obrotu na Catalyst. Pomimo relatywnie bliskiego okresu spłaty, są to też jego najdłuższe papiery. Emisję objęły instytucje, a z uwagi na popyt jej wartość podniesiono z 60 do 80 mln zł, choć – jak podawał wcześniej Atal – inwestorzy skłonni byli zainwestować nawet 165 mln zł.

Obligacje dewelopera nie są zabezpieczone. W warunkach emisji Atal zobowiązał się natomiast trzymać w ryzach wysokość zadłużenia. Jeśli relacja długu netto do kapitałów własnych przekroczy 0,6x spółka będzie musiała podnieść kupon o 0,35 pkt proc. Wzrost wskaźnika powyżej 0,8x oznaczałby wzrost oprocentowania o 0,8 pkt proc. i jednocześnie możliwość żądania przez inwestorów przedterminowego wykupu długu, do czego konieczna byłaby jednak zgoda zgromadzenia obligatariuszy. Dopiero wzrost wskaźnika zadłużenia powyżej 1,0x nie wymagałby zgody pozostałych obligatariuszy.

Do godz. 14.30 nie handlowano debiutującymi papierami ATL1019, nie wystawiono też żadnych ofert kupna lub sprzedaży.

W obrocie na Catalyst znajdują się też cztery inne serie obligacji dewelopera, którymi do transakcji praktycznie nie dochodzi.

Więcej wiadomości o Atal S.A.

  • Atal nadal bez poprawy płynności gotówkowej

    14 maja 2026
    Kolejny kwartał z rzędu wyliczana w oparciu o wolne środki pieniężne płynność natychmiastowa deweloperskiej grupy utrzymała się w okolicach zera. Sam Atal najwyraźniej nie widzi w tym problemu – kupuje kolejne grunty, szykuje się do akwizycji, jak i wypłaty dywidendy.
    czytaj więcej
  • Atal zapowiada akwizycję wartą ok. 133,5 mln zł

    4 maja 2026
    Deweloper zamierza nabyć udziały w spółkach trójmiejskiej Grupy Budner oraz należące do niej grunty, którymi w ubiegłym roku interesowała się także Victoria Dom.
    czytaj więcej
  • Góra zapasów w Atalu

    26 marca 2026
    Deweloper zamknął ubiegły rok z przeszło 657 mln zł ujemnych przepływów operacyjnych i niespełna 4,2 mln zł wolnej gotówki poza rachunkami powierniczymi. Lecz dzięki finansowaniu od większościowego akcjonariusza kondycja finansowa Atalu pozostaje prawdopodobnie znacznie lepsza, niż wydawać by się mogło na pierwszy rzut oka.
    czytaj więcej
  • Grudniowa emisja Atalu trafiła na Catalyst

    8 stycznia 2026
    Deweloper wprowadził do giełdowego obrotu warte 100 mln zł dwuipółletnie niezabezpieczone papiery, od których płaci 1,9 pkt proc. ponad WIBOR 6M.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Catalyst