środa, 24 kwietnia 2024

Newsroom

Wrześniowa emisja Atalu trafiła na Catalyst

msd | 17 listopada 2017
Spółka wprowadziła do obrotu papiery oprocentowane na WIBOR 6M plus 1,7 pkt proc. marży. Przyczyna relatywnie niskiego kuponu jest prozaiczna, jest nią krótki, jak na dużych deweloperów, dwuletni okres spłaty.

Debiutujące w piątek obligacje serii AF, to najtańszy dług Atalu, jaki kiedykolwiek trafił do obrotu na Catalyst. Pomimo relatywnie bliskiego okresu spłaty, są to też jego najdłuższe papiery. Emisję objęły instytucje, a z uwagi na popyt jej wartość podniesiono z 60 do 80 mln zł, choć – jak podawał wcześniej Atal – inwestorzy skłonni byli zainwestować nawet 165 mln zł.

Obligacje dewelopera nie są zabezpieczone. W warunkach emisji Atal zobowiązał się natomiast trzymać w ryzach wysokość zadłużenia. Jeśli relacja długu netto do kapitałów własnych przekroczy 0,6x spółka będzie musiała podnieść kupon o 0,35 pkt proc. Wzrost wskaźnika powyżej 0,8x oznaczałby wzrost oprocentowania o 0,8 pkt proc. i jednocześnie możliwość żądania przez inwestorów przedterminowego wykupu długu, do czego konieczna byłaby jednak zgoda zgromadzenia obligatariuszy. Dopiero wzrost wskaźnika zadłużenia powyżej 1,0x nie wymagałby zgody pozostałych obligatariuszy.

Do godz. 14.30 nie handlowano debiutującymi papierami ATL1019, nie wystawiono też żadnych ofert kupna lub sprzedaży.

W obrocie na Catalyst znajdują się też cztery inne serie obligacji dewelopera, którymi do transakcji praktycznie nie dochodzi.

Więcej wiadomości o Atal S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst